LG化学重大合同与产能布局 - 获得美国客户价值3.76万亿韩元（25.7亿美元）的正极材料采购合同，有效期从2025年11月15日至2029年7月31日 [3] - 合同金额初步估算对应约60GWh的电池出货量，客户名称未披露 [4] - 公司在美国田纳西州建设年产能6万吨的正极材料新工厂，一期预计于2026年投产 [6] 客户关系与历史订单 - 现有美国客户包括丰田、通用、特斯拉、现代等 [4] - 2023年10月与丰田北美公司签订正极材料供应合同，预计2030年前合同金额达2.86万亿韩元 [4] - 2023年2月与美国通用汽车签署为期八年、价值25万亿韩元的正极材料供应协议，合同期限从2026年至2035年 [5] - 2023年9月与松下及丰田合资电池公司PPES签署协议，从2026年起向其日本工厂供应正极材料 [5] 供应链合作与业务调整 - 2024年9月30日，子公司LG新能源与华友钴业签署长期供货合同，五年合计供应三元前驱体7.6万吨和三元正极材料8.8万吨，总计16.4万吨 [7] - 决定撤出电池隔膜业务，并于2025年在全球范围内裁员约1000人，以集中资源巩固正极材料等核心领域优势 [7] - 将目光投向下一代电池，与中石化签署钠离子电池关键材料联合开发协议，加速钠离子电池商业化应用 [7] LG新能源战略转型 - 加速向磷酸铁锂技术路线倾斜，计划于2027年在韩国本土开始量产用于储能系统的磷酸铁锂电池 [8] - 目前是唯一拥有成熟LFP储能电池量产体系的非中国企业，已在中国南京工厂生产LFP电池，并在美国密歇根州工厂增设生产线 [8] - 截至2024年第三季度末，已获得累计接近120GWh储能电池订单储备，主要来自北美和欧洲市场 [8] - 2024年7月获得一份价值5.9万亿韩元（约43亿美元）的海外LFP电池供应合同，供货期为2027年8月至2030年7月 [8] 行业背景与地缘政治影响 - 基于地缘政治考虑，美国政府出台供应链激励政策，推动通用汽车、特斯拉等公司推进“去中国化”，试图在美国本土打造非中国化供应链 [9] - 在此背景下，韩国锂电产业链预计将持续收获不小利益 [9]