华尔街机构对AI投资的分歧 - 华尔街多家金融机构在2025年三季度13F文件中显示出对AI投资的巨大分歧，桥水大幅减持英伟达、谷歌等科技巨头，而大空头Michael Burry清仓英伟达，但伯克希尔首次建仓谷歌，景顺继续加仓英伟达等科技股[2] - 在美联储官员“放鹰”背景下，机构多空对决放大美股科技股波动率，三季报披露后两个交易日（11月17-18日），英伟达累跌逾4%，微软累跌逾3%，Meta累跌近2%，而谷歌累涨近3%[2] 看空阵营的调仓动向 - 桥水基金三季度对英伟达持股数量削减65%至251万股，使其从第二大重仓股退居第六，同时减持谷歌53%和微软36%[3][4] - 桥水创始人达利欧警告美国AI相关超大市值科技股可能形成泡沫，认为当前市场与1999年互联网泡沫相似，存在过度炒作与经济疲软并存风险[5] - Michael Burry管理的Scion Asset Management新进约1.87亿美元英伟达看跌期权和9.12亿美元Palantir看跌期权，两者持仓占比接近80%，Burry称AI热潮类似2000年互联网泡沫并注销基金[6][7] - 花旗三季度对英伟达持股削减28%，增持67%英伟达看跌期权，并对微软减仓20%，其CEO认为AI领域存在大量炒作，部分过度狂热[8][9][10] 看多阵营的调仓动向 - 伯克希尔三季度首次建仓谷歌，买入1784万股，持股市值43.4亿美元，成为第十大重仓，推动谷歌在科技股回调中逆势涨超3%[11][12] - 摩根大通加码科技股，英伟达持股增加约2603万股至14.89亿股，持股市值911.67亿美元，首次超越微软成为最大持仓，Palantir持股增幅达116%[13][14] - 摩根大通预计英伟达三季度营收超预期，给出630亿-640亿美元指引，高于市场预期的615亿美元，认为其增长受供应链产能驱动而非需求[15] - 景顺三季度前五大买入标的为英伟达、苹果、谷歌、Applovin、博通，比例变化分别为0.48%、0.47%、0.41%、0.25%、0.23%，均受益于AI浪潮[16][17] - 景顺策略师指出当前AI股市盈率约32倍，远低于2000年互联网泡沫时期的60倍，且企业杠杆率更低，盈利增长匹配股价表现[18]