公司概况 - 公司全称为海南无量私募基金管理有限公司，成立于2015年，办公城市位于深圳 [6] - 公司专注于量化投资，首只量化选股产品自2016年运作至今已近10年，目前管理规模约20亿人民币 [6] - 公司早期专注A股量化投资，现已拓展至A股量化、宏观量化、CTA量化三大业务板块，着力发展宏观量化多资产多策略业务条线 [7] 核心团队 - 公司现有员工20位，投研人员主要毕业于国内外知名高校，专业背景以统计学、金融、数学、计算机为主 [10] - 公司打造了以数理统计为核心的投研队伍，在股票、国债期货、商品CTA等品种方面积累了近10年的量化与组合管理经验 [10] - 宏观量化多策略投资经理拥有10年以上海内外市场研究经验及5年以上投资经验，曾在深交所下属指数公司、广发基金等机构从事量化投研 [14] - 一位投资经理本硕毕业于华中科技大学，目前负责公司中低频量化选股策略及量化中性策略的投资管理 [15][16] - 一位投资经理本硕毕业于厦门大学，负责宏观量化多策略系列产品的顶层资产配置及底层国债期货等资产配置 [17] - 一位投资经理本科毕业于中山大学，硕士毕业于中国人民大学汉青学院，负责CTA系列产品的投资管理 [18] 核心策略及代表产品 - 公司策略发展历经三阶段：2013-2020年以量价为主，核心为高频量化选股；2020-2021年发展为量化+基本面；2022年至今升级为资产配置+全品种量化 [20] - 核心策略为宏观量化多资产多策略，投资品类涵盖境内外股、债、商等多个品种，原理上参考了桥水全天候的配置框架，采用风险平价联动管理 [20] - 该策略核心原理是通过低相关性资产和策略的配置，在享受底层资产量化增强的同时，规避单一资产大幅回撤风险，追求“收益叠加、风险叠减” [20] - 代表产品为“无量宏观量化多策略1号”，其与桥水全天候产品在收益与回撤特征上具有相似性 [20][21] 核心优势 - 策略以数据驱动资产配置和底层增强，强调“应对市场”而非“预测市场”，区别于依赖主观预判的宏观产品 [22] - 资产配置更为丰富，能适应不同市场环境，产品过往两年收益来源多元化，分布均衡 [22] - 底层增强效果佳，不同于同类产品仅配置ETF或指数期货，公司产品在底层资产增强方面具有独特性 [22] - 资产与策略间内部联动性强，非简单拼凑，所有底层量化策略均为自主研发，由投资经理统一调整联动关系 [22] - 长期兼具收益性与风险控制效果，截至2025年11月14日，宏观量化多资产多策略系列所有产品实现2023-2025年连续3年正收益，回撤显著小于单一资产 [22] 持续进化能力 - 公司计划未来拓充策略条线，优化现有量化子策略，加大量化交易和投研系统的研发投入，丰富产品线，实现管理规模稳步增长 [23] - 公司将加大投研与技术人才引进力度，持续优化“数据+服务器+人工智能算法”三轮驱动的投研模式，巩固在量化投资领域的地位 [23]