商业银行不良贷款总体情况 - 商业银行不良贷款余额和不良贷款率环比小幅"双升" [1] - 2025年上半年不良贷款转让挂牌规模超1670亿元，较2024年同期增长一倍 [1] - 年内不良贷款资产支持证券（ABS）发行规模超678.57亿元，较去年同期增幅超80% [1] 不良贷款转让市场动态 - 11月以来银行业信贷资产登记流转中心公布68期个人不良贷款资产包转让信息，合计未偿本息达264亿元 [2] - 平安银行11月以来挂牌个贷不良项目达13个，合计未偿本息约15.47亿元 [2] - 建设银行和交通银行11月相关项目分别为10个和7个 [2] - 民生银行信用卡中心挂牌一笔未偿本息总额51.42亿元的资产包，对应约14.78万借款人 [2] - 浦发银行和交通银行挂出大额信用卡不良资产包，单个最大项目分别为34.61亿和17.9亿元，加权平均逾期天数均超4年 [2] 不良资产处置方式与折扣情况 - 转让方式作为不良资产处置手段具有优势：资产管理公司在协商还款和债务重组方面更有经验，有利于缓释金融风险，且对资产本身限制较少 [3] - 广发银行信用卡不良贷款原始金额约20.53亿元，最终以1.57亿元转让，回收率仅7.6% [4] - 平安银行信用卡不良贷款资产包原始金额10.33亿元，最终以0.93亿元转让 [4] - 杭银消费金融个人消费金融不良贷款资产包未偿本息19.74亿元，起拍价格仅7000万元，为总价的0.35折 [4] - 2024年资产管理公司不良资产包收购价格呈现稳中有降趋势，一级市场活跃度提升 [5] 零售贷款风险状况 - 交通银行个人贷款不良率由上年末1.08%上升至9月末1.42%，较6月末上升0.08个百分点 [6] - 招商银行零售贷款不良率由去年末0.98%上升至9月末1.05% [6] - 招商银行零售贷款（不含信用卡）不良生成额162.63亿元，同比增加55.52亿元；信用卡新生成不良贷款291.53亿元，同比减少5.92亿元 [6] - 零售业务不良分布特征：按揭贷款质量最优，消费贷款不良率上升幅度较大，信用卡贷款不良率持续上升，个人经营性贷款不良率处于较高水平 [6] - 零售贷款风险正在暴露且尚未见顶，个人住房贷款不良率自2021年以来受房地产行业影响上升，个人消费贷款不良率2024年以来小幅上升，信用卡贷款不良率上升趋势放缓 [7]