核心观点 - 泰康资产作为国内领先的保险资产管理机构，其践行“理性投资、价值投资、长期投资”理念的成果获得业内认可，是耐心资本的代表企业之一 [2] - 公司致力于发挥保险资金长期、稳定、规模大的优势，服务国家战略与实体经济，并通过强化投研体系、参与试点创新等方式，巩固其作为资本市场“稳定器”和“压舱石”的作用 [2][5][6][13] 行业背景与监管动态 - 金融监管总局发布系列政策，支持保险资金投资公募基础设施证券投资基金、取消财务性股权投资行业范围限制、取消投资单只创投基金募资规模限制，以提升直接融资比重 [4] - 截至2025年二季度末，保险资金运用余额已突破36万亿元 [5] - 监管部门鼓励险资等中长期资金入市，并已先后批复三批保险资金长期股票投资试点，试点规模合计超2000亿元 [9] 公司战略与理念 - 公司秉持“目标纯正，心无旁骛，做正确的事，时间就是答案”的理念，坚持责任投资、价值投资，服务实体经济 [1][13] - 公司积极服务国家政策号召，发挥保险资金长期投资优势，以金融力量服务实体经济与社会民生 [2] - 公司认为保险资管业具备长期主义思维、政策支持优势以及成熟稳健的投资风格与风险管理能力，是天然的长期资金和耐心资本 [5] - 未来，公司将继续发挥长期资金、耐心资本作用，力争“穿越周期”，通过优化组合结构、探索多元投资模式等方式，为资本市场和实体经济提供稳定支持 [6] 投研体系建设与业务创新 - 公司系统性重塑投研体系，以中观与微观研究体系建设为核心，探索建立了产业链研究体系和矩阵式研究团队 [8] - 研究团队形成“横向产业链小组+纵向总量/行业/个股研究小组”的矩阵式分工结构，以提升专业深度与内部协同效率 [8] - 公司积极响应保险资金长期股票投资试点，于2025年4月获批发起设立全资私募基金管理子公司“泰康稳行私募基金管理有限公司”，并于同年5月完成备案，6月完成首笔投资交易 [9][10] - 子公司泰康稳行的投资思路包括：以高股息资产为基石；锚定产业升级红利，布局高端制造、人工智能、生物医药等新质生产力领域；逆周期战略买入，践行长期投资、价值投资理念 [10] 服务实体经济与国家战略 - 自2006年成立以来，公司先后参与京沪高铁、西气东输、一带一路等国家重大基础设施项目 [12] - 公司在多个投资领域创造“行业第一单”，例如：2008年共同发起设立“京沪高铁股权投资计划”；2013年牵头发起360亿元保险资金与中石油等合资成立“中石油管道联合有限公司”，开创保险资金投资国家大型能源项目先例 [12] - 公司致力于通过股权和债权投资，支持关系国计民生的重要产业 [12] 公司地位与荣誉 - 公司是《财富》世界500强泰康保险集团旗下的资产管理子公司 [12] - 2025年，公司在国际权威媒体IPE的“全球资管500强”排名中位列全球第52位、中国第3位 [12] - 2025年，“泰康资产”品牌获评“AAA知名商标品牌” [12] - 公司近期荣登2025年资产管理行业践行“三投资”理念优秀实践展示机构名单 [2]