2025年1-10月全国土地市场成交概况 - 2025年1-10月，全国百城住宅用地成交建筑面积为1.84亿平方米，累计同比下降9.3% [4] - 同期，百城住宅用地成交楼面均价为6,597元/平方米，累计同比上涨14.9% [4] - 分城市能级看，一线城市成交建筑面积692万平方米，同比大幅下降24.4%，但成交楼面均价高达40,610元/平方米，同比大幅上涨38.8% [4] - 二线城市成交建筑面积7,912万平方米，同比增长7.6%，成交楼面均价7,260元/平方米，同比上涨9.4% [4] - 三线城市成交建筑面积9,749万平方米，同比下降18.6%，成交楼面均价3,643元/平方米，同比上涨7.4% [4] 重点房企新增土储情况 - 2025年1-10月，新增土储价值排名前三的房企为中海地产（1,199亿元）、招商蛇口（1,034亿元）、绿城中国（651亿元） [5] - 同期，新增土储面积排名前三的房企为中海地产（415万平方米）、保利发展（351万平方米）、招商蛇口（307万平方米） [5] 核心30城土地市场表现 - 2025年1-10月，光大核心30城成交住宅用地1,204宗，累计同比增长9.3% [7] - 同期，核心30城成交住宅用地总建筑面积8,286万平方米，累计同比下降3.3% [7] - 同期，核心30城成交土地总价9,465亿元，累计同比增长17.8%，成交楼面均价达11,423元/平方米，累计同比大幅上涨21.8% [7] - 核心30城整体土地溢价率为10.5%，同比提升6.0个百分点 [7] - 2025年10月单月，核心30城成交住宅用地133宗，同比下降33.2%，成交总建筑面积855万平方米，同比下降43.0% [6] - 10月单月，核心30城成交土地总价794亿元，同比下降45.6%，成交楼面均价9,279元/平方米，同比下降4.5% [6] - 10月单月，核心30城整体土地溢价率为4.3%，同比提升2.8个百分点，其中零溢价成交地块111宗，占比高达83.5% [6] 核心城市市场集中度 - 2025年1-10月，光大核心30城住宅用地成交建筑面积占百城总量的45.1%，成交总价占百城总量的78.2% [8] - 核心6城（未列明具体城市）住宅用地成交建筑面积2,070万平方米，占百城总量的11.3%，成交总价5,412亿元，占百城总量的44.7% [8] - 1-10月，核心6城、核心30城、百城的成交土地均价分别为26,139元/平方米、11,562元/平方米、6,847元/平方米，呈现显著梯度 [8] 行业趋势与展望 - 随着前期一揽子房地产政策的持续落地，地方政府楼市调控自主性提升，区域和城市分化进一步加深 [8] - 部分高能级核心城市有望受益于城市更新，实现城市结构优化转型和内涵式发展，逐步实现“止跌企稳” [8]