策略: 对冲的原理 投资者持有的ETF 成分股公司股 票市值经Beta值调整,估计出其系统性 风险敞口 所对应的ETF市值,通过买 入相应数量的认洁期权对估算出的ETF 市值进行等量对冲。 案例 背景: 某机构长期持有1万股科创50指数 成分股A公司股票,希望完全对冲该股 票的系统性风险。 2025年3月18日A公司的收盘价为 94.1元，科创50ETF（588000）的收 盘价为1.146元。经计算A公司相对于科 创50ETF的Beta值为1.1。 免责声明 本信息不拘成任何投资建议,投资者不应 以该等信息取代其独立判断或仅根据该等 信息做出决策。本信息根据当前法律法规 规则的相关规定形成解答,方便市场主体 参考使用。法律法规规则如有变化,以最 新规定的要求为准。我们力求本材料信息 准确可靠,但对这些信息的准确性或完整 性不作保证,亦不对因使用该等信息而引 发的损失承担任何责任。更多投资知识, 投资者关注"上交所ETF之家"及"上交 所期权之家"微信公众号。 12 上交所期权之家 上交所ETF之家 公众号 公众号 该机构买入90张 (941000×1.1÷11500)科创50沽4月 1150. 期权价格为0 ...