市场行情表现 - 今日上午A股市场AI概念股集体爆发，硬件与应用端齐涨，个股成交额榜前三十中AI概念股占绝大多数 [2] - 中际旭创上涨6.06%，成交额达165.9亿元人民币，居A股第一 [2] - 谷歌概念股全面爆发，成为AI主线最强引擎，光库科技、德科立“20CM”涨停，腾景科技、长芯博创涨超15%，胜宏科技、赛微电子等个股大涨 [2] - 在AI行情带动下，A股三大股指集体上涨，截至上午收盘，上证指数涨1.13%，深证成指涨2.04%，创业板指涨2.6% [2] - 科技股迎来反弹，AI主线领涨，光模块、Sora概念大涨，半导体产业链、存储芯片、光刻机等板块上涨，消费电子概念走强，AI PC、华为手机等概念板块上涨 [4] 领涨个股详情 - 光库科技股价147.00元，涨幅20.00%，市值363亿元 [6] - 德科立股价142.56元，涨幅20.00%，市值226亿元 [6] - 长光华芯股价89.29元，涨幅20.00% [6] - 长芯博创股价125.05元，涨幅15.77% [6] - 腾景科技股价207.62元，涨幅15.34%，市值269亿元 [6] - 炬光科技股价139.90元，涨幅14.19%，市值126亿元 [6] - 仕佳光子股价77.82元，涨幅12.88%，市值357亿元 [6] - 太辰光股价98.76元，涨幅11.12%，市值190亿元 [6] - 威腾电气股价34.15元，涨幅10.84% [6] - 凌云光股价41.06元，涨幅10.61%，市值189亿元 [6] 上涨驱动因素 - AI叙事重构：市场认为谷歌正取代英伟达成为AI行情新领头羊，谷歌股价当地时间周一大涨6.31%再创历史新高，而英伟达近期陷入调整 [7] - 机构持仓变化：伯克希尔·哈撒韦在2025年第三季度建仓谷歌-A（GOOGL），买入约1785万股，季末市值约43亿美元，为其当季买入最多标的 [7] - 机构减持英伟达：彼得·蒂尔旗下对冲基金Thiel Macro在第三季度清仓全部53.77万股英伟达股票，该批股票原占其股票持仓约40%，其股票持仓规模从6月底的2.12亿美元降至约7400万美元 [7] - 其他知名机构如巴克莱、美国银行、瑞银集团、蒙特利尔银行、汇丰控股、花旗集团等均在第三季度对英伟达进行不同程度减持 [7] - 市场进入新的布局窗口期：分析人士指出，11月至次年3月市场倾向于“关注预期”和主题博弈，并开始布局春季行情，以AI为代表的科技股景气度能见度较高 [8] - 事件催化：长鑫存储在IC China博览会上首次全面展示DDR5和LPDDR5X两大产品线最新产品 [8] - 事件催化：摩尔线程即将登陆A股，其网上发行有效申购户数为482.66万户，有效申购股数为462.17亿股，网上发行初步中签率为0.02423369% [8] 机构后市观点 - 中信证券表示，风险的提前释放给了年末重新增配A股的契机，全球风险资产波动本质是对AI单一叙事过于依赖，当产业发展速度跟不上二级市场节奏时，估值修正可纾解风险 [10] - 中信证券指出，稳健回报导向的绝对收益资金持续入市增强了A股内在稳定性，在增量资金以左侧稳健型资金为主的生态下，A股/港股未来可能更多呈现“急跌慢涨”，为投资者提供了年末重新增配并布局2026年的契机 [10] - 东方财富证券表示，在日历效应和机构行为影响下，近期增量资金净流入趋缓，但步入12月，资金流入效应有望再度加强，春季行情或有望抢跑 [10]