TPU v7"Ironwood"放量：ASIC市场的主导力量 中泰证券认为，谷歌AI已围绕芯片（TPU）—网络(OCS)—模型(Gemini)—应用(云计算/搜索/广告等)全栈优势构筑护城河。 中泰证券认为，本轮"谷歌链"爆发的关键技术变量在于OCS光交换技术的全面引入。本质上是用物理光路直接传输数据，彻底抛弃了"光—电— 光"的信号转换过程。通过深度整合自研TPU芯片与OCS（光电路交换机）技术，谷歌不仅突破了传统数据中心的能效与扩展瓶颈，更为下一代 智算网络确立了新的架构标准。谷歌已围绕芯片（TPU)—网络(OCS)—模型(Gemini)—应用(云计算/搜索/广告等)全栈优势构筑AI护城河。 在AI军备竞赛日益白热化的背景下，谷歌正凭借其从芯片到网络的"全栈式"创新构筑独特的算力护城河。 在中泰证券看来，这一轮"谷歌链"爆发的关键技术变量在于OCS光交换技术的全面引入。通过深度整合自研TPU芯片与OCS（光电路交换机） 技术，谷歌不仅突破了传统数据中心的能效与扩展瓶颈，更为下一代智算网络确立了新的架构标准。 TPU与OCS的深度耦合，不仅支撑了Gemini等大模型的高效迭代，也直接带动了上游光模块（特别是 ...