AGIX指数定位与表现 - AGIX指数旨在成为衡量AGI（通用人工智能）科技范式转换的重要指标，如同纳斯达克100指数之于互联网时代，目标捕获AGI时代的beta和alpha收益 [2] - 截至本周，AGIX指数年内上涨19.56%，自2024年以来累计上涨64.68%，显著跑赢QQQ（44.09%）、标普500（38.43%）和道琼斯指数（22.70%）[4] - 指数成分中基础设施板块权重最高达37.34%，应用和半导体硬件板块分别占33.41%和23.98%，本周三大板块均下跌，基础设施板块跌幅最大为2.50% [5] AI时代商业模式变革 - AI时代竞争焦点从互联网时代的"消费意图"转向"完成意图"，核心从抢夺眼球入口转变为深究工作流逻辑，起手式从打开应用变为定义或发现意图 [9][10] - 意图识别具有强外部性，聚类后的意图价值应流向用户，平台通过变现聚类意图实现模型迭代，类似Scale AI等数据公司为人类知识意图定价的模式 [11][12] - 高价值意图取决于产品形态，复杂长程任务意图更珍贵，因此收集用户复杂意图的coding agent产品比单一text agent产品更有价值 [12] - AI Native产品价值评估标准应从DAU和停留时长转向"信噪比"，如任务完成率、自动拆解步骤和结果采纳率等指标 [13] 上周AI板块市场动态 - 尽管NVDA财报后AI板块出现超过9%的大幅回撤，对冲基金在AI高敞口板块资金流动保持平静，卖出规模未超过1个标准差 [14] - TMT板块整体呈现净买入，高质量AI科技受益股受青睐，半导体和软件行业成为净买入最多板块 [14] - 对冲基金业绩落后基准，全球基金平均下跌80基点，美国多空基金下跌1.1%，AGIX指数下跌5.65% [16] 主要公司AI布局进展 - 微软推出AI智能体安全解决方案Microsoft Agent 365，提供智能体控制平面功能，Defender平台每日分析100万亿威胁信号实现预测性屏蔽 [16] - Alphabet旗下Intrinsic与富士康成立合资公司开发智能机器人系统，结合AI软件与智能制造平台执行复杂制造任务 [17] - 亚马逊Prime Video推出AI生成"视频回顾"功能，利用生成式AI创建影院级质量季度回顾，推动影视AI应用升级 [17] - Cloudian发布基于Nvidia平台的HyperScale AI数据平台，使向量数据库操作比基于CPU方案快8倍，解决80%机构知识存储于非结构化数据的困境 [18] - 甲骨文与微软深化多云合作，在超过30个微软区域部署Oracle AI数据库，支持客户将Oracle工作负载迁移至Azure应用AI服务 [18] - Adobe以19亿美元现金收购Semrush，溢价近一倍，应对AI搜索变革，零售网站来自生成式AI聊天bot流量同比激增1200% [18] - Cloudflare收购AI部署平台Replicate，整合5万多个容器化AI模型，增强Workers AI服务并扩展自定义大语言模型部署能力 [19]