固收：国债期货与权益市场关系新阶段 - 截至11月21日，国债期货TL合约与沪深300指数之间的10日相关性已显著攀升至2025年7月以来的历史高位，但从1分钟K线看，日内负相关性仅较7月中旬略有减弱[2] - 国债期货与权益市场的联动逻辑趋于复杂化，具体包括：权益反弹预期驱动债市仓位调整、杠杆约束下国债期货被动调仓、部分权益投资者将国债期货作为日内快速交易工具对冲大盘波动[2] - 后续“权益跌则国债期货涨”的简单日度联动预计难以重现，TL合约短期支撑位在20月均线114.9元处，短期阻力位在前期高点116.9元处[3] 计算机：AI在金融行业的应用 - 2025年DeepSeek R1发布助推通用模型推理能力跃迁和成本锐减，并实现模型开源，成为金融机构本地化部署AI的行业拐点[6] - AI应用已在金融机构核心业务及中后台场景加速渗透，致力于内部运营管理优化、核心业务流程改善、员工赋能以及营销获客、对客服务等价值挖掘[8] - 大型金融机构依托雄厚算力储备和自研能力进行大模型私有化部署，中小机构则依赖模型轻量化、大模型一体机等技术实现灵活接入和敏捷开发[8]