谷歌TPU战略升级 - 谷歌正从云端租赁业务拓展至向Meta等大型客户推销在其自有数据中心部署TPU芯片的方案，即"TPU@Premises"计划 [2][3][8][9] - 该战略旨在满足客户对更高安全性和合规标准的要求，特别是对敏感数据的处理，并可能对高频交易公司等有特别帮助 [10][11] - 为支持新计划，谷歌开发了名为"TPU command center"的软件，并告知客户可使用与PyTorch相关的软件操作TPU，无需成为Jax专家 [12][15] - 谷歌去年夏天开始更积极地扩大TPU市场，接触小型云服务商，并与Fluidstack达成协议，在纽约数据中心托管TPU，并提供高达32亿美元的财务支持作为"后盾" [16][17] 市场合作与竞争动态 - Meta正与谷歌就2027年在其数据中心使用价值数十亿美元TPU芯片进行谈判，同时计划明年从谷歌云租用芯片，并讨论使用TPU训练新的AI模型 [4][10][21] - 潜在交易可能让谷歌抢占英伟达年收入的10%份额，带来数十亿美元新增收入 [5] - 英伟达CEO黄仁勋迅速采取防御行动，在谷歌与Anthropic达成提供多达100万个TPU的协议后，宣布向Anthropic投资数十亿美元并获得其继续使用英伟达GPU的承诺 [6][23] - 类似地，在OpenAI计划从谷歌云租用TPU的消息传出后，黄仁勋也与OpenAI达成了高达1000亿美元的投资意向 [7][23] Gemini 3模型的技术与市场影响 - 谷歌本月发布的Gemini 3大语言模型主要在TPU芯片上训练，表现已接近甚至超越OpenAI的ChatGPT，被认为更快、更敏锐且具有更深层推理能力 [5][18][19] - 该技术突破令投资者重新评估AI芯片市场格局，一些观点认为谷歌凭借TPU已缩小了英伟达在训练新大型AI模型方面的领先优势 [5][20] - Gemini 3的发布被高盛交易员视为"颠覆性模型"，正在重塑整个AI投资生态，导致其他公司产品周期推迟、资本支出上升 [26] - OpenAI CEO Sam Altman承认谷歌的AI进展可能会给公司带来"一些暂时的经济逆风" [28] 财务市场表现与估值 - 谷歌股价在Gemini 3发布后单日飙升6.3%至318.58美元的历史新高，今年累计涨幅达68% [5][22] - 谷歌今年涨幅远超"七巨头"指数22%的涨幅和纳斯达克综合指数18%的涨幅 [22] - 英伟达股价本月下跌近10%，两者市值差距收窄至5260亿美元，为去年4月以来最小 [5] - 分析师估计，若将谷歌DeepMind AI研究实验室和TPU销售业务作为独立部门，其价值将接近1万亿美元 [22] - 谷歌TPU制造合作伙伴博通股价今年也上涨了63%以上 [22] 行业格局重构分析 - 谷歌TPU战略挑战了分析师此前认为"训练芯片市场英伟达难以被撼动"的共识，因为Meta讨论使用TPU训练新模型而不仅限于推理 [21] - 一个强大的英伟达替代方案的出现，为不想依赖单一AI芯片供应商的大客户带来了好处 [23] - 有分析指出，如果成本较低的TPU芯片表现同样出色，那些在英伟达半导体上投入巨资的公司可能会产生买家悔意 [28] - 半导体和超大规模云计算公司（如甲骨文）需要意识到谷歌TPU带来的竞争压力，成本更低的TPU可能意味着其在价格上被削弱 [27]