市场反应与竞争格局变化 - 谷歌母公司Alphabet股价连续第三个交易日创收盘历史新高，收涨1.6% [2] - 市场剧烈反应源于投资者捕捉到人工智能竞争格局的微妙变化，谷歌开始占据上风 [2] - The Information报道称Meta正考虑2027年在其数据中心使用谷歌TPU而非英伟达芯片，引发市场震荡 [4] - 英伟达股价重挫，关键合作伙伴超微电脑早盘曾跌超6%，数据中心运营商CoreWeave早盘一度跌10%，竞争对手AMD盘中也曾跌近9.7% [4] - 帮助谷歌设计TPU的博通股价周一暴涨11%，周二收涨1.9% [4] - Alphabet市值正接近首次突破4万亿美元大关 [4] - 软银集团股价跌至两个月低点，部分原因是对谷歌Gemini竞争的担忧 [11] 谷歌AI能力与市场地位重估 - 谷歌最新发布的Gemini 3模型赢得即时赞誉，被认为在推理和编码能力上超越了OpenAI的ChatGPT [4] - 市场策略师认为Gemini 3的发布是比DeepSeek冲击更微妙但更重要的事件，市场正在接受谷歌是明确的AI领导者这一观点 [5] - 野村证券策略师认为Alphabet的最新模型已经重置了AI层级棋盘 [6] - 自ChatGPT推出以来，关于谷歌在AI竞赛中落后的论断已经过时，公司发布了新的AI软件并达成多项交易，让投资者确信其竞争力 [8][9] - 谷歌被形容为AI竞赛中的黑马，一个现在完全觉醒的沉睡巨人 [10] - 自10月中旬以来，Alphabet股价已累计增加近1万亿美元市值 [10] - 谷歌的优势来自其多年深耕的全栈能力，包括现成的数据语料库、持续的利润流以及自己的计算基础设施 [12] TPU技术优势与市场进展 - Gemini 3模型是使用谷歌TPU而非英伟达芯片训练的 [4] - 谷歌TPU是专门为矩阵乘法这类AI相关工作构建的专用集成电路，而英伟达GPU最初是为渲染视频游戏图像开发，更具通用性 [13][14] - TPU在运行特定AI操作时更节能，因为可以剥离芯片中非专为AI量身定制的部分 [14] - 谷歌在2013年开始研发TPU，2018年将其投入云平台，最初公司是自研处理器的唯一客户，现在情况正在改变 [16][17] - AI初创公司Anthropic宣布将在一项价值数百亿美元的交易中使用多达100万个谷歌TPU，标志着TPU从内部工具向市场产品的重大转变 [17] - 除Meta外，当前的TPU客户还包括Safe Superintelligence、Salesforce和Midjourney等大牌AI公司，为TPU市场地位提供了重要验证 [18] 行业格局与未来前景 - 英伟达罕见在股价大跌后主动发声，宣称其GPU领先行业整整一代，并将继续向谷歌提供产品 [4] - 英伟达强调其芯片相比谷歌TPU等ASIC芯片提供更高的性能、多功能性和互换性 [5] - 谷歌发言人表示公司对定制TPU和英伟达GPU的需求都在加速增长，凸显了公司在AI基础设施投资上的多元化策略 [5] - 分析师指出，芯片行业不是只有一个赢家的零和游戏，即使是签约TPU的科技公司仍在大力投资英伟达芯片 [19] - 使用TPU存在关键限制，即客户被锁定在谷歌云生态系统中，而使用英伟达GPU则更加灵活 [18] - 对谷歌TPU而言，最好的前景可能是成为支撑AI增长所需的一揽子产品的一部分，补充而非完全取代英伟达GPU [19]