商业银行基金代销业务动态 - 临近年末商业银行在基金代销领域动作频繁包括调整代销基金风险等级和推出费率优惠活动 [1] - 存款利率下行和居民财富管理意识增强推动商业银行加强公募基金和银行理财等资管产品的代销力度 [1] - 各大银行提前布局财富管理领域开门红活动部分分行公募基金销售异常火爆超额完成考核指标 [1][8] 代销基金风险等级批量上调 - 建设银行于11月25日上调87款代销公募基金产品风险等级为2025年以来第四次调整也是近两年规模最大的一次 [3] - 建行调整涉及32款原R2级中低风险债券型基金上调至R3级中风险以及55款原R3级中风险混合类和股票型基金上调至R4级中高风险 [3] - 民生银行于11月18日调整8只代销公募基金风险评级包括7只债券型基金和1只混合型基金为年内第7次调整 [4] - 除建行和民生银行外中信银行农业银行宁波银行等多家银行今年也相继调整代销基金产品风险评级 [4] - 基金风险等级调整原因包括监管要求年度运作情况评估市场环境变化和目标客户调整等旨在提供更准确信息减少盲目投资 [4] - 银行加强代销资管产品投资风险适当性内部自查重点关注65岁以上老年人外籍人士和私行客户等群体 [5] 代销产品费率优惠活动 - 工商银行招商银行兴业银行等多家机构推出基金申购费率优惠活动部分产品费率低至1折甚至有股份行内部可实现全免 [1][7] - 工商银行自11月24日起对定投基金产品和手机银行养老金专区申购养老Y份额基金产品提供申购费率1折优惠 [7] - 民生银行对民生加银基金某混合型FOF基金提供柜台网上银行手机银行渠道认申购5折优惠 [7] - 兴业银行对代销的4款基金产品实行申购费率5折优惠 [7] - 股份行总行允许分行根据销售需求推荐基金产品申请费率优惠优惠力度包括不打折5折1折和全免 [8] - 银行基层网点启动开门红或旺季营销活动公募基金和银行理财销售冲量部分分行首发基金销售额超总行任务指标200% [8] 财富管理业务布局增强 - 商业银行显著加强财富管理业务布局以增强中间业务收入多数国有大行和股份行2025年前三季度手续费及佣金净收入同比增长 [9] - 农业银行和邮储银行手续费及佣金净收入同比增幅超10%中国银行建设银行中信银行华夏银行等同比增幅超5% [9] - 部分城商行如宁波银行江苏银行北京银行杭州银行手续费及佣金净收入实现双位数增幅 [9] - 存款利率频繁大幅调整使存款比价优势消失中高风险金融产品占比有望提升居民对权益资产配置意愿增强 [9]