文章核心观点 - AI基础设施建设热潮引发全行业内存芯片供应危机，导致成本空前快速上涨，此轮DRAM和NAND的价格上涨可能持续数个季度，供应紧张预计将持续至2026年 [1][3][7] 行业现状与预警 - 从个人电脑到智能手机、医疗设备、汽车等几乎所有电子产品的制造成本均因内存短缺而面临上涨压力 [3] - 市场研究机构Counterpoint Research预测，到明年第二季度，内存模块价格将上涨50% [4] - 内存占典型个人电脑成本的15%至18% [3] 成本上涨与厂商应对 - 戴尔公司表示从未见过成本以当前的速度上涨，所有产品（从用于AI的高带宽内存到个人电脑芯片的DRAM、硬盘和NAND闪存）的成本基础都在上升，公司将考虑重新定价部分设备 [1][3] - 惠普预计2026年下半年将尤为困难，将在必要时提高价格，并采取引入更多供应商和减少产品内存用量等积极措施 [3] - 小米已提高旗舰设备价格，并预计内存芯片短缺将导致明年移动设备价格进一步上涨，公司已提前布局，与合作伙伴签订了2026年全年供应协议 [4][6] - 联想的内存库存比平时高出约50%，计划在假日季度保持价格稳定，并看到了利用供应链优势抢占更多市场份额的机会 [6] - 苹果承认内存价格存在轻微的上涨压力，但凭借其作为供应链最大客户之一的地位，正在很好地管理成本 [6] 短缺根源与产能分配 - 短缺根源在于AI热潮对芯片产能的重新配置，制造商正将更多产能分配给用于AI系统的新型、更复杂且利润更高的产品，导致更常见类型的内存出现短缺 [5] - 内存短缺是由于制造商优先与英伟达开展业务，以组装面向AI数据中心的最高价值、最先进系统 [5] - 分析警告称，内存短缺可能会限制2026年的汽车和电子产品生产，如果客户无法获得足够的内存，逻辑芯片供应商的业务也可能受到影响 [5] 供应商动态与市场影响 - 全球顶级内存制造商三星电子、SK海力士、美光科技的股价近几个月因库存减少和供应挑战而飙升 [7] - SK海力士上月表示已售出明年的全部内存芯片产品线，美光预计供应将持续紧张至2026年 [1][7] - 专注于NAND生产的日本铠侠控股在上市后，股价受供应紧张推动而成倍上涨 [7] - SK集团董事长警告供应面临瓶颈，收到许多公司的供应请求，正努力思考如何满足所有需求 [7]