本周精粹 高端制造与安全 1、【国防军工】 内需外延并举，装备建设进入新周期 2025/11/19 军工 韩强/武雨桐/穆少阳 我国国防装备建设正步入由内需稳健增长与外延潜力释放双驱动的新周期。内需方面聚焦信息化/智能化、 无人装备、两机产业及消耗类武器；外延方面涵盖军贸、深空经济、大飞机、低空经济等新兴领域。2027年 建军百年目标及后续规划构成核心驱动力。 2、【机械】 价值反转，科技赋能 2025/11/18 机械 王珂/刘建伟/李蕾 机械行业将迎来价值重估与科技驱动双主线。新兴产业聚焦机器人、无人驾驶；景气领域涵盖PCB设备、刀 具、锂电储能及燃气轮机；设备更新以工程机械、激光、轨交为主。"十五五"规划强化核心技术攻关，行业 智能化升级加速。 3、【电新】 新周期新成长新机遇 2025/11/18 电力设备及新能源 马天一/李冲/刘宏达/王艺儒/曾子栋 锂电领域聚焦储能需求爆发与供需反转，光伏市场底部明确，风电盈利进入上升周期。新技术如固态电池、 钠电池产业化加速，供给侧改革推动行业集中度提升。建议关注周期成长、技术创新及AIDC跨界企业。 4、【家电】 红利、科技与出海: 2 0 2 6家电投资三主 ...