文章核心观点 - 阿里巴巴CEO吴泳铭的战略判断是公司必须拥有一个AI原生的C端超级入口，并据此推出了“千问”App [1] - 尽管AI to C市场竞争激烈且阿里巴巴入局稍晚，但公司认为“生产力型AI”领域仍有巨大潜力 [1][3] - 阿里巴巴的战略选择清晰表明，在AI重塑生态的关键节点，巨头不愿缺席，其背后是全栈式AI布局的支撑 [1][7] AI入口市场竞争格局 - 阿里巴巴“千问”App公测一周下载量突破1000万，增长速度超越ChatGPT、Sora、DeepSeek，成为增长最快的AI应用 [1][3] - 当前市场已形成三强格局：字节豆包月活1.72亿，DeepSeek月活1.45亿，腾讯元宝月活3286万，相比之下原通义App月活仅306万 [3] - 蚂蚁集团发布“灵光”AI助手，上线4天下载量破百万，2天后再破两百万 [3] - 麦肯锡预测到2030年全球AI to C市场规模将达到1.3万亿美元，年均增长率超过35% [6] 阿里巴巴的AI战略路径 - 吴泳铭将AGI发展划分为“学习人”、“辅助人”和“超越人”三阶段，认为当前已进入“辅助人”阶段，构成发力C端市场的基石 [5] - 公司聚焦“生产力型AI”而非“娱乐化AI”，“千问”定位为“会聊天能办事的个人AI助手”，具备一句指令完成研究报告并制作PPT的能力 [5] - 未来“千问”计划接入地图、外卖、订票、办公、学习、购物、健康等各类生活场景，目标是打造未来的AI生活入口 [5][9] 阿里巴巴的全栈AI布局 - 在模型层面，公司已开源超过300个AI模型，模型下载总量突破6亿次，衍生模型数量逾17万个 [8] - 新加坡国家人工智能计划宣布在其东南亚语言大模型项目中采用阿里巴巴通义千问开源架构，取代Meta模型 [8] - 在算力层面，公司未来三年将投入超过3800亿元人民币建设云和AI硬件基础设施，计划到2032年将云数据中心能耗规模扩大十倍 [9] - 公司自研的PPU芯片多项配置规格超过英伟达A800芯片，已用于内部大模型训练 [9] 战略投入与财务影响 - 过去四个季度，公司在AI+云基础设施的资本开支达1200亿元，占三年总计划3800亿元的三分之一 [1][10] - 公司CFO表示AI收入在云外部商业化收入占比提升，客户管理收入同比增长10% [10] - 战略投入影响短期利润，公司2026财年第二季度经营利润同比下降85%至53.65亿元，经调整EBITA同比下降78%至90.73亿元 [10]