IPO目标变更 - 公司最初计划于2023年9月瞄准上交所主板上市[2] - 2024年12月公司将IPO目标改为北交所[2] 公司业务与市场地位 - 公司成立于2004年是国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业[6] - 主营业务为锂电新能源相关的电池、电源、电驱、电动车配套产品的研发、生产及销售[6] - 客户包括比亚迪、德赛电池、亿纬锂能、欣旺达等全球知名新能源品牌商[6] 财务业绩表现 - 报告期内营业收入持续下滑2022年至2024年分别为8.5亿元、7.64亿元、7.33亿元[7] - 净利润波动明显同期分别为9243.4万元、11337.85万元、9344.49万元呈现先升后降趋势[7] - 2024年营收和净利润同比分别下降4.02%和20.8%[7] - 综合毛利率分别为24.82%、30.06%及28.57%主要受产品收入结构变动影响[8] 产品质量与客户关系 - 2021年因产品质量问题与陕西长风智能科技有限公司发生纠纷被判赔偿208.05万元[10] - 2023年IGBT产品与比亚迪发生退货问题但公司未承担赔偿责任由供应商华润微承担[11][12] - 北交所两轮问询均重点关注与比亚迪合作的稳定性及产品质量问题对公司经营的影响[1][13] 大客户依赖与订单变化 - 对比亚迪销售收入显著下滑报告期内分别为9007.61万元、4282.07万元及3796.94万元[17] - 销售占比从2022年的10.62%降至2024年的5.19%[17] - 比亚迪从公司2022年第一大客户降至2024年第四大客户[18] - 2023年IGBT器件采购减少导致对比亚迪销售收入下降约5500万元[16] 募投项目与资金状况 - 本次IPO计划募资5亿元用于产能提升、研发中心及补充流动资金项目[21] - 其中6200万元计划用于补充流动资金但公司资金状况良好引发合理性疑问[22] - 经营活动现金流显著改善2023年和2024年净流入分别为14360.54万元和13751.92万元[23] - 货币资金充足2024年末达23004.45万元短期借款已清零[24] - 报告期内公司进行两次现金分红合计7750万元并计划使用1亿元进行理财[25][26]