文章核心观点 - 山西焦化行业面临钢铁行业下行压力，正将业务重心从焦炭转向焦炉煤气的综合利用，特别是利用其高氢含量发展氢能产业，以寻求新的增长点 [1][3][10] - 焦炉煤气制氢具有成本低、资源丰富等优势，被视为发展氢冶金和氢能交通等应用场景的重要过渡性氢源 [5][6][11] - 行业共识是未来钢铁行业将向氢冶金转型，焦炭需求减少，但对焦炉煤气中的氢气需求将增加，焦化企业需提前布局“轻焦重气”的产业链延伸 [1][10][11] 山西焦化行业现状 - 山西是焦化大省，焦化总产能约1.42亿吨，2024年焦炭产量9211.6万吨，占全国18.8% [2] - 受钢铁行业下行影响，2024年山西焦化行业工业增加值下降0.4%，营收2356亿元同比下降12.1%，利润-69.3亿元，同比增亏30.9亿元 [3] - 国内粗钢产量从2021年约10.3亿吨降至2024年约10.05亿吨，钢厂利润从2021年热卷年均约800元/吨降至2024年不足100元/吨 [2] 焦炉煤气的价值与利用 - 焦炉煤气氢含量高达60%，山西省每年可产生超400亿Nm³焦炉煤气，55%用于提氢时总开发潜力达130亿Nm³/年以上 [5] - 焦炉煤气制氢成本约为10-12元/千克，低于本地绿氢成本约20元/千克 [5] - 一个规模14000Nm³/h的焦炉煤气制氢项目总投资约5亿元，预计年营收约3亿元，利润总额约1亿元 [6] - 氢能利用方式多样，包括燃烧、制甲醇、合成天然气、氨等，清徐县焦化产业已实现副产品集中精深加工的全产业链延伸 [6][7] 氢能应用场景与发展 - 氢能重卡是焦炉煤气制氢的新应用场景，山西省运营的氢能重卡总计约1000辆，其中美锦能源约350辆，晋南钢铁约500辆 [7] - 氢能重卡推广难点在于造价过高，售价在百万元以上，而燃油/燃气重卡仅需30-40万元/辆 [8] - 企业布局方面，鹏飞集团2019年布局氢能，2022年投产一期2万吨/年焦炉煤气制高纯氢项目；美锦能源曾募资约35亿元投入氢能项目 [7] 行业转型方向与挑战 - 焦化企业未来应“轻焦重气”，从聚焦焦炭转向重视焦炉煤气，并加强煤气向氢能转移 [10] - 为降碳，钢铁企业正将原料从焦炭转向电和氢，每减少1吨使用焦炭生产的钢铁，约可减少0.7吨焦炭和超200Nm³焦炉煤气 [11] - 氢冶金成本目前较高，氢价需低于10元/千克才能与高炉炼钢竞争，焦炉煤气副产氢在经济性和稳定性上优于绿氢，可作为过渡性氢源 [11] - 焦化产业需“固焦强化”，保证焦炭质量并为下游产业链延伸提供原料保障 [11]