12月券商金股配置思路 - 电子、电力设备、医药生物、食品饮料等行业受到集中关注，国产算力、机器人、消费复苏等主题热度较高 [1][4] - 电子板块关注度最高，海光信息同时获得国海证券和平安证券推荐，沪电股份、兆易创新、北方华创等AI硬件及半导体公司受青睐 [5] - 电力设备及有色金属热度不减，大金重工、金风科技、宁德时代被推荐，有色金属中紫金矿业、洛阳钼业等被纳入 [6] - 消费和医药龙头被纳入配置，美的集团获多家券商共同推荐，阿里巴巴-W被同时纳入，医药生物领域信达生物、康方生物等创新药企受重点推荐 [6] - 机器人板块关注度升温，恒立液压被多家券商共同推荐，凯迪股份、上海沿浦等布局机器人零部件的公司被选为金股 [7] 11月金股表现回顾 - 11月A股市场整体震荡，上证指数月内小幅下跌1.67%，创业板指下跌4.23%，科创50指数下跌6.24% [2] - 券商金股组合表现分化明显，华泰证券推荐的上海港湾单月涨幅达60.15%，东北证券推荐的蓝色光标月涨幅45.99%，华泰证券推荐的亚翔集成月涨幅43.57% [2] - 11月券商金股中，仅5家券商金股组合收益率为正，其中国联民生证券金股组合以3.31%的月度收益率领跑，中信建投金股组合以1.05%的月收益率排名第二 [3] 机构12月市场展望 - 券商普遍认为市场仍处牛市，但短期或呈现震荡，中长期仍看好成长风格 [8] - 中泰证券观点：市场胜率是波动而非扭转，关注科技内部低拥挤度赛道如恒科、游戏、传媒、计算机，以及全球定价资源品黄金和铜 [9] - 光大证券观点：市场仍处牛市，短期或以震荡蓄势为主，配置建议短期关注防御及消费板块，中期继续关注TMT和先进制造板块 [9] - 开源证券观点：调整结束后成长或仍占优，科技依然具备中长期占优条件，可重视军工、传媒、AI应用、港股互联网、电力设备等 [10]