个人养老金年底缴存冲刺 - 进入12月，个人养老金个税抵扣进入冲刺阶段，银行渠道加大政策宣传和营销活动，引导客户申购个人养老金基金，基金公司配合开展持续营销[2] - 银行渠道形成差异化推广节奏：头部银行（如招商银行）将个人养老金业务作为年末重点战略任务，开放开屏、首页弹窗等百万级核心资源位；中小银行侧重区域性精准推广，通过线下网点宣讲、定向触达等方式覆盖[4] - 创金合信基金围绕“省税+增值+养老”三大核心诉求布局，已搭建10余个差异化养老投教与营销场景，联合招行等多个核心平台完成3次主推资源位投放[4] - 创金合信基金年末营销计划包括：紧抓12月31日缴存截止节点推出专项活动、针对不同客户推出场景化营销并叠加Y份额费率优势、联动渠道开展互动活动并持续输出投教内容[5] - 交通银行作为交银施罗德基金控股股东，采取措施加强个人养老金营销，包括加大政策宣传提醒客户及时缴费，以及开展各类营销活动引导客户申购[5][6] 个人养老金基金Y份额市场表现 - 截至2025年9月30日，全市场个人养老金基金Y份额合计管理规模达151亿元，较2024年底的91亿元增长65%[8] - 从策略看，目标日期策略养老FOF基金Y份额规模占比最高，接近52%；从期限看，三年期养老FOF基金Y份额规模占比超43%，成为主流选择[8] - 科技类指数基金Y份额申购热情显著升温，截至2025年9月30日，创业板、科创板相关指数基金Y份额累计申购份额从2024年12月底的6407万份迅速增长至75374万份，今年前三个季度均实现净申购[9] - 华泰柏瑞基金数据显示，截至2025年三季度末，“指数Y”规模较2024年底实现超7倍增长，并出现首只规模突破2亿元的Y份额产品——华泰柏瑞红利低波ETF联接Y[9] - 同期，18只追踪双创类指数的“指数Y”产品合计规模达6.9亿元，远超2024年底的0.9亿元[9] - 兴证全球基金数据显示，截至2025年9月30日，其Y份额持有人持仓金额占比中，积极型产品占比最高达77%，稳健型产品占比为18%，平衡型产品占比仅为5%[8] 行业产品创新与未来布局 - 基金公司未来将围绕产品创新、服务升级和长期持续营销展开布局[10] - 兴证全球基金表示将继续勤勉管理现有产品，保持策略稳定性，并持续深耕产品创新，提升“多元资产配置+选基+动态再平衡”综合能力，提供一键式资产配置解决方案[10] - 公司还将通过产品设计强化长期投资导向，联动渠道推动长期定投营销模式，引导投资者持续投入[10] - 华泰柏瑞基金认为，个人养老金指数基金被纳入可投范围仅1年，尚处起步阶段，未来随着制度全面实施与指数化投资发展，有望承接更多增量资金[9] 个人养老金制度发展现状与机遇 - 个人养老金制度实施三周年，从试点城市扩围至全国，制度设计不断优化，产品种类持续丰富[12] - 储蓄国债（电子式）被纳入个人养老金产品范围，进一步丰富了产品“货架”[13] - 过去三年，个人养老金完成了从顶层设计到全面落地的制度化进程，初步形成较完整生态体系，参与户数和存续规模逐年提升[13] - 目前可投资产品类型及数量持续扩容，包括基金类、保险类、储蓄类、理财类在内的产品数量超1200只[13] - 公募基金作为先行者取得一定成效：产品类型从最初的FOF逐步扩展至指数基金、指数增强基金等；长期投资价值显现，截至2025年11月21日，成立满3年的100多只个人养老金基金中超97%实现正收益；发挥生态协同力量，与市场各方共同推动政策普及、理念培育等[13] - 个人养老金业务发展机遇包括制度红利持续释放、居民需求增长旺盛、生态体系不断完善[14] - 总体而言，个人养老金的机遇是“长期确定”的，基金公司将通过产品创新、服务升级、生态协同等助力其发展完善[14]