核心观点 - 广发证券通过“买方投顾化、资产配置化、解决方案化”三大支柱重构财富管理服务逻辑，从销售导向转向客户利益导向，致力于实现“为客户赚钱”的核心使命 [1] - 公司自2016年起启动前瞻性转型，通过投顾团队建设、产品筛选机制和资产配置解决方案等关键布局，推动财富管理业务进入2.0时代 [3][4] - 转型成效显著，代销金融产品保有规模超3500亿元，持仓客户盈利占比超95%，产品收益在主流平台中排名第一 [5] 转型策略与路径 - 2016年推出“星·投顾”分层培训体系，投顾人数超4700人，位居行业第二 [3] - 2018年建立“观察级、投资级、核心级”三级产品筛选机制，严控资产质量 [3] - 2023年发布“骐骥”系列资产配置解决方案及家族信托品牌，覆盖客户全生命周期需求 [3] - 2024年落地海外策略买方投顾业务，开启财富管理2.0时代 [4] 三大支柱具体内涵 - 买方投顾化：投顾考核聚焦客户账户收益率、留存率及满意度，实现利益深度绑定，减少对销售规模的依赖 [4] - 资产配置化：坚持“配置大于择时”，通过跨资产、跨市场、跨周期多元化布局，动态调整股、债、衍生品比例以控制回撤并捕捉超额收益 [4] - 解决方案化：基于客户生命周期需求提供差异化配置方案，如教育、养老、传承等场景化服务，摒弃单品推销 [4] 转型成效与市场反馈 - 截至2025年9月末，代销金融产品保有规模超3500亿元，较上年末增长约30% [5] - 持仓满3个月以上的“骐骥”系列解决方案客户盈利占比超95% [5] - 代销股票基金近一年平均收益率在11家主流平台中排名第一，严选产品跑赢市场同类的胜率长期超70% [5] - 投顾团队连续5届获得“最佳投顾团队”等重要奖项，服务满意度显著提升 [5][6] 科技赋能与数字化建设 - 打造财富管理平台PC、APP、PAD和企微“四位一体”的分支展业赋能工具，支持移动办公、面访客户及闭环操作 [7] - 通过大数据优化资产配置模型，强化售前留痕、风险监控等工具，支撑多元化解决方案策略体系 [7] - 成立股票交易咨询部，为交易型客群提供标准化或个性化投顾服务，如睿金股、睿组合等产品 [7]