文章核心观点 “十五五”期间，金融机构需以客户真实需求为导向，全面提升金融服务的“三性”——可得性、适配性与综合性，以推动金融与实体经济形成共生共荣的新格局[7][8] 以“三性”为抓手全面提升金融服务实体经济的效能 - 可得性、适配性和综合性是衡量金融服务实体经济效能的重要维度，分别对应服务的覆盖广度与触达效率、金融工具与企业需求的匹配程度、以及满足企业多元综合需求的能力[9][10] - 金融服务“三性”相辅相成，共同构成支撑企业全生命周期的现代金融生态体系[10] - 金融机构亟须转变过去单一业务或盈利导向的理念，从企业真实的财务结构优化、公司治理等多维度出发提供解决方案[10][11] 降低金融服务门槛，提升金融服务的可得性 - 金融服务可得性包括融资渠道覆盖面、可及性、融资成本及易得易解程度，旨在让各类经营主体便捷获取基础金融服务[12] - 当前企业获取金融资源面临四大障碍：1) 覆盖面不足，普惠小微贷款余额占信贷总额仅13.3%，与中小企业超6000万户的数量不匹配[12]；2) 隐形门槛与综合成本高，企业实际融资成本可能比3.48%的名义利率高出2至3个百分点[13]；3) 易解性不强，金融产品合同复杂导致企业理解运用困难[13]；4) 企业被动接受标准化产品，缺乏主动选择空间[14] - 破解可得性难题需多维度协同推进：1) 鼓励地方政府牵头组建公共金融服务平台，整合涉企数据[14]；2) 创新“拼单制”“分仓制”等金融产品，降低门槛和成本[15]；3) 丰富线上金融服务，推行极简审批和“一键续贷”[16]；4) 优化金融产品信息披露，统一折算为年化综合成本并简化合同条款[17] 解决四大错配难题，提升金融服务的适配性 - 当前企业在获取金融服务过程中面临四大结构性错配难题：1) 期限错配，银行短期信贷占比约26%，制造业企业流动负债占比近30%，存在“短钱长用”现象[19]；2) 股债错配，部分股权投资异化为“明股实债”，企业背负刚性回报压力[19]；3) 风险错配，企业风险管理工具不足，如外贸企业利润率仅3%-5%，难以对冲汇率波动风险[20]；4) 方式错配，金融机构产品“大额、低频、长期”，与企业“小额、高频、短期”的灵活需求不匹配[21] - 金融机构需以企业真实需求为纲破解适配性难题：1) 优化企业股债结构，提供中长期信贷、发展投贷联动及科创债等创新工具[22]；2) 优化产业链结算，推进应收账款票据化与资产证券化，探索多边净额轧差结算[23]；3) 优化资金使用效率，推动风险管理工具场景化应用，如设计标准化“汇率避险套餐”[24] 强化金融机构之间协作，提升金融服务的综合性 - 金融服务的综合性指金融机构通过加强合作满足企业多元综合需求的能力，当前受分业经营限制，单一机构难以提供全面服务，且机构间协作不足[25][26] - 破解综合性难题需加强全面合作：1) 建立大型项目金融服务联合体机制，实施统一服务窗口、并行审批等协同机制[27]；2) 推广“园区金融共同体”模式，在产业聚集区实现“主银行+主券商+产业基金”的服务下沉[27]；3) 前置设立债务委员会，建立动态预警体系，从事前管理债务风险[28]；4) 创新跨机构合作产品，将“保险+期货”等成熟模式拓展至科技、供应链、绿色转型等领域[28]