A股市场与私募基金表现 - 自2024年9月24日行情以来A股市场持续震荡上扬，截至2025年11月底近1年上证成指涨幅为16.90%，深证成指涨幅约为22.36%，创业板指涨幅约为37.26% [2] - 股票多头私募基金收益表现亮眼，量化投资热度逐步攀升 [2] - 截至2025年11月底近1年有业绩展示的量化多头产品共785只，产品规模合计约为603.93亿元，近1年平均收益达38.48%，领先主观多头策略35.16%的平均收益，在私募二级策略中位居榜首 [2] 私募二级策略收益排名 - 量化多头策略近1年平均收益38.48%位列第一，主观多头策略以35.16%位列第二，其他衍生品策略以31.15%位列第三 [3] - 复合策略收益26.75%，主观CTA收益26.04%，宏观策略收益26.01%，转债交易策略收益21.36% [3] - FOF策略收益18.36%，量化CTA收益17.84%，股票多空策略收益15.30%，期权策略收益13.96% [3] - 套利策略收益11.17%，债券复合策略收益10.92%，股票市场中性策略收益10.09%，债券增强策略收益9.54%，纯债策略收益7.55% [3] - 全部策略总计4991只产品，规模合计3994.81亿元，近1年收益均值为28.84% [3] 量化多头策略细分领域 - 量化多头策略可细分为量化选股、中证500指增、中证1000指增、沪深300指增等策略 [3] - 量化选股产品有307只，中证500指增产品有191只，合计在量化多头产品中占比超60% [3] 量化选股策略私募排名 - 截至2025年11月28日符合排名规则的量化选股产品私募共27家，产品98只，规模合计约119.15亿元 [5] - 灵均投资位列第一，产品规模合计约2.77亿元，公司规模100亿以上 [5] - 明汯投资位列第二，产品规模合计约9.41亿元，公司规模100亿以上 [5] - 龙吟虎啸位列第三，产品规模合计约5.69亿元，公司规模10-20亿 [5] - 稳博投资位列第四，产品4只，规模合计约3.01亿元，公司规模100亿以上 [5] - 云起量化位列第五，产品规模合计约4.70亿元，公司规模50-100亿 [5] - 海南盛丰私募位列第六，产品4只，规模合计约13.32亿元，公司规模50-100亿 [5] - 衍合投资位列第七，产品规模合计约1.65亿元，公司规模20-50亿 [5] - 黑翼资产位列第八，产品6只，规模合计约11.61亿元，公司规模100亿以上 [5] - 广州守正用奇位列第九，产品规模合计约9.81亿元，公司规模20-50亿 [5] - 杭州塞帕思位列第十，产品规模合计约1.42亿元，公司规模0-5亿 [5] 重点量化私募分析 - 明汯投资成立于2014年，是国内较早将人工智能技术应用于金融市场的私募机构，管理规模突破500亿元，2025年三季度末管理规模进入700-800亿元区间，与幻方量化、九坤投资、衍复投资并称为"量化四大天王" [6] - 2025年11月明汯投资人气排名由10月第5名上升至第1名 [6] - 稳博投资成立于2014年，投研团队逾70人，独创量化投资模型研发高频量化策略、趋势策略、波段策略、套利策略等多元化投资方式 [7] - 海南盛丰私募成立于2022年，核心投研团队毕业于清华、北大、人大等高校，利用AI技术构建指数增强、市场中性、量化选股等策略库 [7] 中证500指增策略私募排名 - 截至2025年11月28日符合排名规则的中证500指增产品私募共12家，产品62只，规模合计约66.84亿元 [8] - 宁波幻方量化位列第一，产品6只，规模合计约12.60亿元 [9] - 千衍私募位列第二，世纪前沿位列第三，产品4只，规模合计约4.58亿元 [8][9] - 幻方量化近期发布DeepSeek-V3.2与DeepSeek-V3.2-Speciale两个正式版模型 [9] - 世纪前沿成立于2015年，投研人员占比70%以上，2025年三季度管理规模突破500亿元 [9][10] - 鸿通投资规模0-5亿，巨量均衡基金规模5-10亿，旗下中证500指增产品3只，规模合计约1.04亿元 [11]