构建科学稳健的货币政策体系和覆盖全面的宏观审慎管理体系的重要意义 - 构建双支柱体系是“十五五”时期推动金融高质量发展、加快建设金融强国的战略举措，为完善中央银行制度指明方向 [1] - 构建双支柱体系是加快构建高水平社会主义市场经济体制的必然要求，需要从宏观视角把握好经济稳定增长、结构调整与系统性风险防范之间的动态平衡 [2] - 构建双支柱体系是推动金融高质量发展、加快建设金融强国的必然要求，需要更好统筹发展和安全，推动金融业从外延式扩张转向内涵式发展 [3] - 构建双支柱体系是完善金融调控框架和中央银行制度的必然要求，货币政策与宏观审慎管理是现代中央银行制度的核心构件 [4] - 经过多年探索，中国已初步构建具有中国特色的双支柱体系，其中货币政策作为“第一支柱”相对成熟，宏观审慎管理作为“第二支柱”还需逐步完善 [4] 构建科学稳健的货币政策体系的内涵与要求 - 构建科学稳健的货币政策体系旨在不断完善体制机制安排，动态实现币值稳定、经济增长、充分就业和国际收支平衡的优化组合 [5] - 需要准确把握科学稳健的内涵，处理好短期与长期、稳增长与防风险、内部与外部的三方面关系 [6][7] - 在短期与长期关系上，要加强逆周期调节平滑经济波动，同时关注跨周期平衡，避免政策大放大收 [6] - 在稳增长与防风险关系上，要统筹兼顾金融支持实体经济增长和保持金融机构自身健康性，提升存量资金使用效率与优化资金投向同等重要 [6] - 在内部与外部关系上，货币政策调控主要考虑国内需要，同时兼顾外部溢出影响，人民币汇率弹性增强为平衡内外关系创造了条件 [7] 构建科学稳健货币政策体系的主要任务 - 优化基础货币投放机制和货币政策中间变量，保持金融总量合理增长，为更多发挥利率调控作用创造条件 [7] - 健全市场化的利率形成、调控和传导机制，增强央行政策利率作用，畅通政策利率向市场利率的传导，完善贷款市场报价利率 [8] - 完善结构性货币政策工具体系，坚持聚焦重点、合理适度、有进有退原则，引导金融机构优化融资结构，做好金融“五篇大文章” [8] - 不断完善人民币汇率形成机制，坚持市场决定性作用，保持汇率弹性，同时强化预期引导，防范汇率超调风险 [9] - 持续畅通货币政策传导机制，引导金融机构提高利率政策传导效能，整治资金空转，加强货币政策与财政、产业政策的协调配合 [9] - 提升货币政策透明度，健全可置信、常态化、制度化的政策宣传和市场沟通机制 [10] 构建覆盖全面的宏观审慎管理体系的内涵与要求 - 覆盖全面的宏观审慎管理体系旨在从宏观、逆周期和防传染视角应对金融风险，防止发生系统性金融风险 [11] - 需要不断完善宏观审慎管理框架、拓展覆盖范围，以提高金融体系韧性和应对冲击的能力 [11] - 需要更好覆盖宏观经济运行与金融风险的关联性，密切监测评估宏观经济运行态势，坚持推动经济高质量发展 [11] - 需要更好覆盖金融市场和金融活动的重点领域，根据金融体系发展变化拓展管理范围，阻断风险跨机构、跨市场传染 [12] - 需要更好覆盖系统重要性金融机构，全面评估认定并实施附加监管，督促其安全稳健经营 [12] - 需要更好覆盖国际经济和金融市场风险的外溢影响，动态评估外部冲击，筑牢防范外部风险冲击的防线 [12] 构建覆盖全面的宏观审慎管理体系的主要任务 - 强化系统性金融风险的监测和评估，建立标准化、系统化的宏观审慎监测评估框架，聚焦系统重要性金融机构、跨境资本流动、金融市场、房地产市场、互联网金融等重点领域 [13] - 做实覆盖全面的重点领域风险防范举措，包括防止经济运行关键领域大幅波动、夯实对重点金融机构的附加监管、对跨境资本流动采取逆周期调控、矫正金融市场“羊群效应”、加强房地产金融宏观审慎管理、促进互联网金融稳健运行等 [14] - 丰富宏观审慎管理的政策工具箱，继续完善系统重要性金融机构、广义信贷、房地产金融、跨境资本流动等领域的政策工具，并研究储备应对宏观经济和金融市场波动的工具 [14] - 建设金融稳定保障体系，强化金融机构公司治理和风险管理，加强监管协同，强化金融风险早期纠正机制，发挥存款保险、行业保障基金、金融稳定保障基金及中央银行最后贷款人作用，加快推动金融稳定相关立法 [15] - 加强与开放水平相适应的金融安全能力建设，在推进金融业开放和人民币国际化过程中维护国家金融安全，参与国际金融治理，建设自主可控的金融基础设施体系，维护系统重要性金融机构及海外资产安全 [15]