行业重大催化事件 - 机器人赛道迎来美国政策层面的重磅催化，特朗普政府考虑明年对机器人实施行政令，美国交通部也准备在年底前宣布成立机器人工作组[4][6] - 天风证券认为此次催化大超预期，将美国对机器人的重视程度从科技巨头层面上升至政府明确支持，并指出北美押注机器人赛道的核心逻辑在于制造业回流[7] - 美国商务部表示致力于发展机器人和先进制造业，因其对于将关键生产带回美国至关重要，此举也实锤了机器人赛道的全球军备竞赛属性[7] 行业市场前景与规模预测 - 瑞银证券报告指出，到2050年，人形机器人保有量将达到3亿台，年度需求量将超过8000万台，全球潜在市场空间为1.4万亿至1.7万亿美元[8] - 国际研究机构IDC预测，到2029年全球机器人市场规模将超过4000亿美元，其中中国市场占据近半份额，并以近15%的复合增长率位居全球前列[9] 市场表现与机构关注个股 - 12月4日机器人相关题材涨势较好，减速器、宇树机器人等概念板块涨幅居前[5] - 据数据宝统计，最新价较年内高点回调不足20%且评级机构数在5家及以上的人形机器人概念股有11只[10] - 机构关注度最高的个股是美的集团，有33家机构评级，公司强调机器人战略，涵盖AI+工业机器人、家电机器人化、人形机器人价值化[11] - 恒立液压有29家机构评级，其线性驱动器相关产品广泛应用于人形机器人等领域，市场空间广阔[12] - 领益智造、奥比中光-UW、中控技术等个股均有10多家机构评级[13] 相关公司业务进展 - 领益智造与北京人形机器人创新中心、智元机器人等多家机构官宣合作或深化合作，并已获得海内外人形机器人客户的硬件订单，形成了丰富的人形机器人硬件产品矩阵[14] - 长盈精密在互动平台透露，今年年初至8月底累计交付人形机器人结构件产品价值已超过8000万元[15]