NAND Flash市场供需与价格动态 - 2025年11月NAND Flash wafer供应情况更加紧绷，原厂优先分配产能给获利能力较好的高阶和企业级产品，且旧制程产能快速收敛，导致主流wafer合约价全面大幅上涨，各类产品平均月涨幅可达20%至60%以上 [2] - 2025年第三季度，前五大NAND Flash品牌商合计营收季增16.5%，逼近171亿美元，主要受云端服务商持续扩建AI基础设施，对企业级SSD需求强劲所带动 [3] - 2025年第三季度前五大NAND Flash品牌商营收分别为：三星60亿美元（季增15.4%）、SK集团35.256亿美元（季增5.7%）、铠侠28.41亿美元（季增33.1%）、美光24.23亿美元（季增15.4%）、SanDisk 23.08亿美元（季增21.4%）[4] 企业级SSD市场表现 - 2025年第三季度企业级SSD市场迎来显著成长，受惠于AI需求从训练端外溢至推理端，以及北美云端服务业者同步扩张AI基础设施与通用型服务器建设，出货量与价格强势上扬 [6] - 2025年第三季度，前五大企业级SSD品牌厂合计营收季增28%，达65.4亿美元，创当年新高 [6] - 2025年第三季度前五大企业级SSD供应商营收分别为：三星24.419亿美元（季增28.6%）、SK集团18.61亿美元（季增27.3%）、美光9.91亿美元（季增26.3%）、铠侠9.784亿美元（季增30.4%）、SanDisk 2.69亿美元（季增26.3%）[8] 智能手机生产情况 - 2025年第三季度，受传统旺季及品牌新机发布推动，全球智能手机生产数量季增9%、年增7%，达3.28亿支 [5] - 2025年第三季度主要智能手机品牌生产量及市占率为：三星6300万支（季增8%，市占19%）、苹果5700万支（季增23%，市占17%）、小米4500万支（季增6%，市占14%）、OPPO 4000万支（季增8%，市占12%）、传音2900万支（季增9%，市占9%）、vivo 2800万支（季增8%，市占9%）[6] 存储器价格对消费电子产业的影响 - 存储器价格飙涨导致消费性电子产品整机成本大幅拉升，迫使终端产品定价上调，进而冲击消费市场 [9] - TrendForce集邦咨询因此下修了2026年多项消费电子产品的出货预测：智能手机从原先预估的年增0.1%调降至年减2.0%；笔记本电脑从年增1.7%调降至年减2.4%；游戏主机从原先预估的年减3.5%进一步调降至年减4.4% [9][10]