美国9月PCE通胀数据 - 美国9月PCE物价指数环比上涨0.3%，与预期和前值持平 [1][2] - 美国9月PCE物价指数同比上涨2.8%，预期2.8%，前值2.7% [1][3] - 美国9月核心PCE物价指数环比上涨0.2%，与预期和前值持平 [1][5] - 美国9月核心PCE物价指数同比上涨2.8%，彭博社调查预期为2.8%，道琼斯调查预期为2.9%，前值2.9% [1][6] - 备受关注的超级核心个人消费支出（SuperCore PCE）同比小幅下滑至3.25% [9] 个人收入与支出 - 美国9月个人收入环比上涨0.4%，预期涨0.3%，前值0.4% [11][13] - 经价格变动调整后，9月份的消费者支出几乎没有变化，美国9月实际个人消费支出（PCE）环比0%，预期0.1%，前值从涨0.4%下修为0.2% [14] - 9月个人支出增长0.3% [14] - 9月储蓄率维持在8月的4.7%不变，8月和9月都是2024年12月以来的最低水平 [15] 通胀分项数据 - 商品价格当月上涨0.5%，为今年以来最大单月涨幅 [12][15] - 服务价格仅上涨0.2% [12] - 食品价格上涨0.4%，能源价格上涨1.7% [12] - 消费支出的放缓在很大程度上源于商品支出出现自5月以来的最大降幅 [15] 消费者行为与市场影响 - 消费者在汽油、服装和食品等非耐用品上的价格普遍面临上涨压力 [15] - 经通胀调整后，汽车及零部件、服装和鞋类的支出均出现下降 [15] - 劳动力市场走弱以及家庭财务吃紧，已对Kroger等公司面向的中等收入消费者构成压力 [15] - 这些趋势正推动更多美国人转向Dollar General和Five Below等折扣零售商 [15] - Victoria‘s Secret和Gap等公司的强劲业绩，仍显示出消费者具备一定韧性 [15] 对美联储政策的影响 - 数据进一步为美联储12月降息“放行”了绿灯 [7] - 偏软的支出数据以及核心通胀月度温和上涨，为主张降息的一方提供了支持 [16] - 投资者几乎一致预计，美联储官员将再次实施一次降息 [16] - 交易员预计美联储将在下周三公布利率决议时进行25个基点的降息 [17] 金融市场即时反应 - 数据发布后，美股在原有涨幅基础上继续走高 [17] - 标普500指数涨0.5%，道指涨0.5%，纳指涨0.5%，纳斯达克100指数涨0.8%，半导体指数涨2.1% [17] - 美国10年期国债收益率短线略微上扬，逼近4.12% [17] - 两年期美债收益率涨约2个基点，刷新日高至3.5479% [17] - 现货黄金涨幅收窄至0.75%，逼近4230美元 [17] - ICE美元指数保持微跌状态，持稳于98.955点附近 [17] - 比特币短线上扬至接近91500美元的水平，跌幅收窄至约1% [17]