监管导向与行业发展战略 - 监管层要求证券行业机构从价格竞争转向价值竞争，立足自身资源禀赋发展[1] - 头部机构应增强资源整合能力，目标是形成若干家具有国际影响力的标杆机构[1] - 中小机构需聚焦细分领域、特色业务与重点区域，打造“小而美”的精品服务商[1] 分类监管政策框架 - 监管将强化分类监管，对优质机构优化评价指标、适度拓宽资本空间与杠杆上限，以提升资本利用效率[1] - 对中小机构、外资机构将探索差异化监管政策，以促进其特色化发展[1] - 对问题机构将依法从严监管[1] 机构业务发展要求 - 证券公司、投资机构需在权益投资、价格发现、风险管理等方面顺应时代发展[1] - 证券公司需针对不同风险偏好、规模、期限的需求，提供丰富精准的财富管理服务[1] - 证券公司应与投资者共进共赢，共同参与并共享经济发展成果[1]