中国银行业“关闭潮”与中小银行重组 - 2025年中国银行业迎来“关闭潮”，中小银行正加速解散与合并[3] - 截至2025年11月28日，已有368家银行因监管批复合并或解散而注销，数量已超2024年全年[4] - 银行注销呈现加速态势：2022年27家，2023年64家，2024年192家，2025年不到一年即突破300家[5] 村镇银行成为重灾区 - 在注销名单中，村镇银行处于重灾区[6] - 近期案例包括深圳坪山珠江村镇银行、鹤山珠江村镇银行被广州农商银行合并，以及大连甘井子浦发村镇银行解散[6] - 中小银行批量“关门”的背后，本质是一场“化债”运动[8] 中小银行经营困境与风险 - 农村商业银行盈利能力持续下降是主要原因[12] - 宏观环境如经济降速、房地产与融资平台风险上升、疫情冲击导致资产质量恶化[12] - 传统盈利模式崩塌，深度绑定的房地产和地方基建行业资本回报率断崖式下跌，而中小银行难以切入回报率上升的新经济行业[13] - 净息差大幅降低：2017年商业银行净息差高达3%左右，比大型银行高出近1%[14] - 2024年二季度，农商行净息差为1.72%，但不良贷款率高达3.14%，净息差比不良率低1.2个百分点，意味着利息收入可能无法覆盖坏账风险[15] - 2025年一季度末，商业银行净息差进一步跌至1.43%，区域性中小银行因贷款投放困难、负债成本高等问题，净息差收窄更明显[15] - 监管窗口指导要求农商行聚焦主业、降低债券投资久期，保险“报行合一”导致代销佣金降低，基金代销业务也因政策变动缩水[17] - 根据《2024中国金融稳定报告》，中国处于高风险的银行有357家，主要集中在农村合作银行和村镇银行，多家资本充足率甚至低于8%的监管最低要求[18] 风险化解与改革路径 - 2025年《政府工作报告》提出，要按市场化、法治化原则，一体推进地方中小金融机构风险处置和转型发展，采取补充资本金、兼并重组、市场退出等方式分类化解风险[18] - “十五五”规划建议提出，要统筹推进房地产、地方政府债务、中小金融机构等风险有序化解[20] - 目前相当部分省份已通过“化债”实现高风险中小机构“动态清零”[21] - 2025年三季度，农商行净息差企稳回升至1.58%，超过国有银行和股份制银行，改革取得初步成效[22] - “兼并重组、减量提质”成为中小银行改革主要思路，预计速度将进一步加快[22] 普惠金融的现状与挑战 - 中国有2800多个县级行政区和38000多个乡级行政区，活跃着大量“草根创业者”[24] - 普惠金融旨在服务被传统金融机构忽视的小微群体，解决其“融资难、融资贵、融资慢”问题[26] - 过去，当地的中小银行（村镇银行、农商行）是这些群体为数不多的依靠，依靠“熟人信用”方式提供服务[26] - 截至2024年末，全国中小银行总资产57.91万亿元，涉农贷款余额13.11万亿元，服务农户4494万户[27] - 服务小微企业1343.56万户，贷款余额15.9万亿元，同比增长10%[28] 基层金融服务的承接与升级 - 中小银行重组旨在“减量提质”，避免出现基层金融服务真空[31] - 风险化解的典型举措是“村改支”或“村改分”，即由更大金融机构对村镇银行进行兼并重组[33] - 例如，2025年5月新成立的内蒙古农商银行，一次性吸收合并了内蒙地区120家农信机构和村镇银行[33] - 截至2025年上半年，已有超过50家村镇银行通过类似方式完成兼并重组[33] - 大型银行正“向下走”，加大对基层的信贷资源倾斜[34] - 2025年中央一号文件及多部委意见要求国有商业银行和股份制银行发挥优势，加快对县级支行的信贷资源倾斜[35] - 从2019年到2025年二季度，国有大型商业银行普惠小微贷款比例大幅提高19.3%，占比高达45.1%；农村金融机构占比则下降13.4%，收于25.9%[38] - 大型银行凭借更低的资金成本、更优的风控与服务系统，可以发放更低利率的贷款，形成“降维打击”[38] 对储户与借款人的影响 - 对于存款安全，大部分“消失”的村镇银行在合并后，其资产、负债及储户账户会由更大型银行承接，无需担心[40] - 例如，锦州银行被中国工商银行收购承接，是国有大行首次收购城商行的案例[40] - 对于借款人，大行下沉和“村改支”是利好消息，经营贷利率竞争激烈，已降低至3%，部分银行抵押经营贷利率甚至降至2.15%[43] - 对于普通储户，大型银行下沉带来了更标准的服务体验、更先进的数字化服务，提升了金融服务的便利性[44] - 幸存的中小银行可能转向提供更多差异化、富含人情味的服务，如适老化服务或更灵活的贷款审批流程[45] 行业未来展望 - 2025年的银行“消失潮”刚刚拉开序幕[46] - 未来银行业将极度分化，头部国有大行依靠马太效应赢家通吃[46] - 中小银行若不彻底转型，兼并重组的名单还会继续拉长[46]