公司定位与愿景 - 公司致力于打造一个“All in One的AI原生交易平台”，旨在为年轻一代提供全新的投资体验 [3][4] - 公司的终极目标是构建一个“策略市集”，让普通用户可以用大白话生成和匹配个性化的投资策略 [7][19] - 公司希望成为世界上最大的资产管理平台，但自身不编写任何投资策略，而是通过AI赋能用户 [21] - 公司的长期愿景是成为一个全牌照的AI原生金融科技集团，涵盖交易、理财、保险和数字银行等服务，重新定义金融服务 [44] 目标市场与用户洞察 - 目标用户是Z世代等年轻投资者，J.P. Morgan报告显示Z世代在25岁时的投资参与度已达37%，远超前几代人 [5] - 年轻一代作为数字原住民，正在寻找能与自己同频共振的“数字理财搭子”，公司产品正是为此而生 [5] - 公司倡导“金融平权”理念，类似于快手的“短视频平权”，旨在降低投资门槛，让每个人都能表达和实现自己的投资策略 [10][22] 核心产品：AI投资交易智能体Bobby - Bobby是内嵌在交易平台中的AI投资交易智能体（对话Agent），于2025年9月推出 [5] - 产品核心能力是“场景闭环”，用户可以用一句话完成从市场分析到下单交易的整个过程 [16][45] - Bobby能理解用户个性化的大白话指令，例如“买一点”会根据不同用户的资产和行为习惯被翻译成不同的具体操作（如5%仓位或100美金） [8][29] - 产品设计理念是未来走向“无感”交互，通过感知用户生活行为变化（如购物频次改变）来主动提供投资建议，深度融入生活 [17][33] - 产品通过对话形式降低了金融的理解门槛，让用户无需理解行业黑话即可进行投研和交易 [14][35] 技术架构与数据壁垒 - 公司不研发基座模型，而是整合DeepSeek、Claude、GPT等多种大模型，并花费两年时间搭建了金融领域的多智能体框架 [14] - 数据壁垒体现在三类关键数据：1) 昂贵且需要资质的交易级金融工程数据（实时行情、财报等）；2) 围绕交易服务的相关数据（社媒、新闻等）；3) 用户个性化数据（资产、交易行为） [28] - 通过将大模型的语义理解能力与底层严密的金融工程逻辑深度解耦重构，并结合严格的业务规则和风控体系，来应对金融行业对精准度的极高要求和避免AI幻觉 [29][30] 商业模式与运营理念 - 计划采用订阅制商业模式，并探索“基于成果付费”的模式，例如用户可对提供好建议的Bobby进行打赏 [14][36] - 公司不看重ARR（年经常性收入），更关注人效比和利润率，追求用更少的人创造更大的价值 [15][53] - 公司是AI原生组织，现有业务规模理论上需要比当前多20倍的人员配置，但通过AI工具极大提升了人效 [15][53] - 公司团队平均年龄28岁，95后和00后占比大，招聘标准是兼具金融热情和AI应用能力（AI master）的顶尖人才 [55][57] 发展历程与战略决策 - 公司于2022年上线，2025年9月推出Bobby [5] - 创业第一天即融资1000万美金，近期完成了由蚂蚁集团领投，Monolith砺思资本、蓝驰创投等跟投的新一轮数千万美元融资 [24][15] - 三个关键战略决策：1) 选择从难度更高的美股传统权益市场切入，而非新兴数字资产，以夯实“All-in-One”全品类能力 [37]；2) 在创业初期即决定自建交易柜台，以掌握底层交易核心 [38]；3) 尽早开始大模型产品创新，于2023年推出交易GPT，并果断推进更进一步的AI产品探索 [38] - 大模型的出现显著降低了工程实现成本，Token成本远低于人力成本，并催生了新的产品能力 [25][26] 市场实验与验证 - 公司发起了一场美股AI交易实验，让10个大模型各用10万美元账户，对英伟达、特斯拉等10支热门股票每5分钟做一次交易决策，以探索AI应用边界并降低普通人参与门槛 [7][18] - 实验发现通用模型在数字资产和传统证券市场的表现截然不同，验证了其面对不同市场规则时的适应性差异 [18] - 实验数据将用于让Bobby不断学习，整合不同模型的优势，以形成更成熟的AI交易解决方案 [18] 行业观点与竞争格局 - 公司认为金融服务业正处在“iPhone moment”的前夜，AI将催生颠覆式的创新产品，未来的各类金融服务都会有一个“Bobby”存在 [47] - 公司将Robinhood（市值880亿美元，股价约100美元，年内涨幅近150%）视为移动互联网时代的成功参照，但认为AI原生金融平台是一个全新的、刚刚开始的领域 [13][48] - 认为金融创业是“慢活”，需要时间申请牌照、搭建系统、建立合规和品牌，这构成了竞争壁垒 [50] - 公司面临的最大挑战是全球金融合规的高难度，但最差情况也可退守成为一个盈利的大模型量化交易团队 [17][51]