宏观策略与政策展望 - 美联储或降息扩表 全球流动性转向利好AH股[7] - 中央经济工作会议展望为宏观重要议题[4] - 人民币近期持续走强 人民币资产重估在即[4][7] 全球资产配置与市场展望 - 2026年猪油共振可能终结通缩[7] - 贵金属屡创新高后韧性受关注[5] - 美股牛熊或将切换 债券市场风险上升[7] - 权益驱动逻辑切换 预期与现实博弈下大宗商品何去何从受关注[5][7] 科技与产业趋势 - “十五五”将迎科技质变与供需再平衡[7] - AI手机被视为AI端侧发展的下一站[4] 大宗商品与农产品展望 - 全球农产品上行周期是否开启受关注 供需格局重塑下关注粮、油、棉、糖及生猪交易机会[10] - 农产品展望主题为“余裕渐消 缓步上扬”[10] A股市场与资金面分析 - 预计至2030年居民资产再配置可能为A股带来约5.412.0万亿元的增量资金[12] - 2026年A股市场潜在的增量资金空间约为6.09.6万亿元[13] - 分析涵盖宏观居民部门存款“搬家”空间与微观中长期资金如险资的入市空间测算[12][13]