文章核心观点 欧盟取消小额包裹关税豁免政策将重塑跨境电商竞争格局，迫使平台、卖家及物流服务商进行战略调整，从小包直发模式转向以海外仓为核心的半托管或备货模式，行业面临洗牌与转型窗口期 [2][4][6][9][10] 政策内容与直接影响 - 欧盟理事会通过决议，拟提前两年取消150欧元以下进口包裹的关税豁免，最快于2026年生效，每个包裹将额外收取约2欧元的处理费 [2] - 该政策将直接冲击依赖低价小包的跨境平台和卖家，2024年有46亿件低价值包裹进入欧盟，其中91%来自中国 [2] - 此举与美国此前取消T86的做法类似，当时Temu美国全托管模式前端价格直接上涨20%，半托管模式下单件产品价格增加0.3至0.6美金，导致短期单量大幅下滑 [2] - 卖家测算显示，以售价€12.9的蓝牙耳机为例，新政叠加处理费后，若维持原价则亏损，若提价至€16.9，转化率直接腰斩 [2] 平台应对策略：Temu推Y2模式 - Temu在欧洲推出半托管升级版Y2模式，允许卖家从国内直接发货至海外仓，经仓内贴单后交给尾程服务商配送，全程履约时长控制在21天以内 [4] - 此举被视为提前布局，因Temu全托管业务大部分单量来自欧洲，推Y2意味着这类模式明年单量可能减半甚至更多，直发小包需求将断崖式萎缩 [4] - 美国Y2模式曾展现竞争力，有卖家日单量从几百单增长至稳定1000多单，黑五峰值达1600多单 [4] - 但欧洲Y2模式运营复杂，面临跨境合规繁琐、物流成本更高、清关分拣时效慢、竞争优势不突出等挑战，目前多数卖家持观望态度 [4] 卖家困境与选择 - 全托管卖家可能参考美区经验，即政策冲击后单量难以恢复至此前水平，提前布局Y2模式或是当前最优解 [5] - 卖家选择有限，最终竞争将回归供应链效率和资金实力 [5] - SHEIN、TikTok、速卖通的欧洲卖家暂未收到针对性政策调整通知，这可能与其业务规模或海外仓优势有关，但推半托管模式已是行业明确趋势 [5] 物流行业洗牌 - 依赖小包直发的专线物流公司受冲击最直接，单量大幅下跌，增长曲线中断，影响后续融资与估值 [6] - 海外仓服务商则迎来利好，政策要求提高本地仓储和物流履约能力，可能催生欧洲仓储前置热潮 [6] - 有专做欧美海外仓的服务商表示，近期咨询备货的客户数量至少上涨了30% [6] 政策落地的不确定性与市场博弈 - 欧盟市场由27个独立规则拼成，各国需单独搞定清关、税务、退货，成本极高，想靠一套方案通吃全欧几乎不可能 [7] - 即便2026年完成立法，各国实施细则、系统对接、执法力度仍可能参差不齐，政策落地存在滞后性 [7] - 这种碎片化治理短期内催生了灰色套利空间，大量包裹转向马耳他、塞浦路斯等清关成本低的小国，再转运至高需求市场 [7] 行业趋势展望 - 欧盟取消小包免税的大方向不会逆转，小包直发模式已实质性终结 [9] - 从决议到执行仍有数月的等待期，这是平台、卖家和物流服务商进行战略调整的最后窗口期 [10] - 行业调整方向明确：平台加速布局半托管模式，中小卖家加速向海外仓备货转型，物流生态重组，海外仓快速崛起 [10]