文章核心观点 - 欧盟委员会于2025年12月3日宣布将俄罗斯列入反洗钱和反恐怖融资高风险第三国名单 此举标志着欧盟在金融监管领域对俄罗斯采取了更为严厉的措施 将直接影响欧盟金融机构与俄罗斯的金融往来 [1] 监管背景与法律依据 - 欧盟此次独立行动源于与金融行动特别工作组的分歧 由于金砖国家反对 FATF未能将俄罗斯列入黑名单 欧盟委员会因此兑现承诺采取独立行动 [2] - 该决定是欧盟在新成立的反洗钱监管局全面运作前展示其独立监管能力的重要标志 [2] - 该决定依据《第四号反洗钱指令》第九条授权 以委托立法形式发布 预计将在2026年初正式生效 [3] 对金融机构的核心合规要求 - 欧盟境内所有受反洗钱框架监管的机构必须对涉及俄罗斯的交易实施强化尽职调查 [4] - 强制性增强尽职调查具体要求包括：获取额外客户背景信息 识别最终受益所有人 实施更频繁的交易监控 以及建立或维持业务关系需经高级管理层批准 [4] - 欧盟银行与俄罗斯金融机构的代理行关系将面临严格审查 许多欧洲银行可能选择完全终止此类关系 [4] - 中间行涉及俄罗斯金融机构的跨境支付将被视为高风险 银行需重新评估SWIFT支付路径 [5][6] 对金融机构的实际运营影响 - 金融机构需在72小时内更新制裁名单 将俄罗斯及其50%以上所有权关联实体纳入高风险筛查范围 并需在客户关系管理和交易监控系统中设置自动触发强化尽职调查流程的规则 [7] - 所有涉俄客户必须进行风险重新评级 从中低风险调整为高风险 并要求俄罗斯客户提供额外证明文件 [8] - 实施针对俄罗斯的强化尽职调查将使金融机构的反洗钱合规成本增加15%-20% [9] 对俄罗斯金融体系的冲击 - 欧盟黑名单是在SWIFT剔除、美元结算限制等多轮制裁基础上的进一步升级 将进一步孤立俄罗斯金融体系 [10] - 具体影响包括：跨境支付通道萎缩 更多外国金融机构将拒绝与俄罗斯客户开展业务 俄罗斯企业在欧盟的投资与贸易活动将面临更高合规门槛 俄罗斯正被排除在未来的投资计划和全球经济一体化之外 [10] 对中资金融机构的间接影响 - 在欧盟设有分支机构或开展业务的中资银行将面临双重监管压力 需同时遵守欧盟和中国的反洗钱法规 [10] - 若中资银行的欧洲代理行关闭与俄罗斯银行的往来账户 可能影响中俄贸易结算路径 [10] - 涉及中俄贸易的中资企业客户需接受更严格的强化尽职调查 [10][11]