宏观与地缘政治 - 中美高层会晤表示应拉长合作清单，为经贸关系打开新空间 [1] - 中国对日本稀土出口出现延误，中方表示正依法依规处理 [1] - 美国总统特朗普称将批准向中国出售英伟达H200 AI芯片，中方回应主张通过合作实现互利共赢 [1] 人工智能与半导体 - 美国或将批准向中国出售英伟达H200人工智能芯片 [1][3] - 阿里巴巴成立千问C端事业群，目标是将千问打造成为AI时代的超级APP和用户第一入口 [4] - 华为2012实验室成立基础大模型部，专注于推进基座模型开发，并曾全球招募AI人才 [4] 光伏与多晶硅行业 - 北京光和谦成科技有限责任公司成立，注册资本30亿元，被头部硅料企业人士称为“多晶硅平台公司”，旨在探索行业内潜在战略合作机会 [2][3] 零售与消费 - 商务部表示零售业需加强网点布局、供需适配、线上线下平衡，将学习推广胖东来等企业经验，并更加注重下沉市场以激发消费潜力 [2] 无人机行业 - 市场监管总局发布两项民用无人驾驶航空器强制性国家标准，将于2026年5月1日起实施 [2] 农业与大宗商品 - 11月全国猪肉供应充足，北京新发地市场白条猪日均上市量2128.8头，环比增10.57%，同比增7.54%，价格处近5年同期较低水平 [4] - 11月焦煤市场供需由紧转松，价格先升后降，12月焦煤价格预期指数降至39.0%，预计市场将窄幅下行 [4] - 现货白银收涨4.31%，报60.641美元/盎司，继续刷新历史新高 [3][8] 公司动态：资本运作与股权变更 - 海光信息与中科曙光双双公告，终止重大资产重组 [3][5] - 莱茵生物控股股东筹划控制权变更，并拟购买北京金康普至少80%股权，股票停牌 [9] - 生益科技公告，广新集团在11月26日至12月9日期间减持公司0.53%股份 [9] - 再升科技控股股东郭茂拟协议转让6.04%公司股份给中融华信 [9] - 隆基绿能公告终止境外发行全球存托凭证事项 [9] - 复星医药控股子公司药友制药与辉瑞签订许可协议 [9] - ST凯文撤销其他风险警示，股票简称变更为“凯撒文化” [9] 公司动态：投资与项目 - 同益中拟投资约1.98亿元建设年产2400吨超高分子量聚乙烯纤维产业化项目，拓展产品在人形机器人等领域的应用 [9] - 霍莱沃公告卫星测试系统订单高速增长，订单主要来源于商业航天卫星的整星及载荷制造厂商、测试服务机构 [6] - 大业股份公告其江北公司主要从事航天动力系统、天线罩等航天产品研发生产，目前净利润规模较小 [6] 公司动态：业务与市场 - 华菱线缆在电话会议上表示，为长征系列、神舟系列等火箭进行配套，覆盖市场份额在70%-80%左右 [7] - 中天火箭在互动平台表示，公司是凌空天行的供应商 [7] 公司动态：监管与风险 - 嘉澳环保因2022和2023年年报存在虚假记载，公司股票将被实施其他风险警示 [9] - 惠伦晶体因2021年、2022年年度报告存在虚假记载，公司股票被实施其他风险警示 [9] - 天源迪科公告董事长陈友被实施留置 [9] 公司动态：交易终止 - 思瑞浦决定终止购买奥拉股份股权，股票复牌 [9] 全球市场与商品 - 美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.37%，纳指涨0.13%，标普500指数跌0.09% [8] - 纳斯达克中国金龙指数收跌1.37%，热门中概股多数下跌 [8] - COMEX黄金期货涨0.45%，报4236.6美元/盎司；COMEX白银期货涨4.72%，报61.16美元/盎司 [8] - WTI原油期货收跌1.07%，报58.25美元/桶；布伦特原油期货收跌0.88%，报61.94美元/桶 [10] 科技与航天 - SpaceX正推进IPO计划，拟募资远超300亿美元，目标整体估值约1.5万亿美元，计划最快于2026年中后期上市 [11] 新股信息 - 百奥赛图新股上市，发行价26.68元，市盈率519.12，总市值119.2亿，主营基于基因编辑技术提供创新模式动物及临床前医药研发服务 [12] 投资机会：存储芯片 - 媒体报道存储芯片价格飞涨，64G DDR5内存套装价格超4000元，华强北商家因价格变动频繁已不贴价 [13] - 瑞银认为，行业产能大规模转向HBM导致传统DRAM供应收紧，需求稳健，推动定价能力增强 [12] - 预计2026年Q2美光传统DRAM毛利率达67%，首次超越HBM的62%，Q3达71%，Q4高达75% [12] - 万联证券指出，存储芯片有望迎来以AI驱动的新一轮景气周期，供需缺口有望维持，本轮涨价持续性或更强 [13] 投资机会：光模块 - TrendForce预计，2025年全球800G以上光收发模块达2400万支，2026年预估将达近6300万组，成长幅度高达2.6倍 [14] - 东北证券指出，光模块行业景气度持续攀升，明年需求可见度较高，供不应求或成常态，需重视上游核心环节的投资机遇 [14]