文章核心观点 - 由于预期2026年第一季度存储器价格将显著上涨，全球智能手机和笔记本电脑产业面临严峻的成本压力，品牌商将通过上调产品价格、调降硬件规格来应对，这将导致销量展望下修，并促使行业资源进一步向少数龙头品牌集中 [2] 存储器价格上涨对终端产业的影响 - 存储器成本在智能手机等消费电子产品的物料清单（BOM cost）中占比迅速扩大，即便是iPhone系列，其2026年第一季度的存储器成本占比也将明显提升，迫使苹果重新审视新机定价，并可能缩减或取消旧机降价幅度 [2] - 对于主攻中低价市场的安卓品牌，存储器原本就是主要营销亮点和成本占比较高的部件，其价格飙升将迫使品牌商在2026年提高新机定价，并调整旧机价格或供应周期以减缓亏损 [2] - 在笔记本电脑市场，高阶轻薄本因普遍将移动DRAM焊接在主板上，无法通过降规或更换模块控制成本，可能成为最早、最大幅度显现涨价压力的细分市场 [3] - 消费型笔记本电脑市场短期内尚有成品及低价存储器库存支撑，可维持既有定价，但中长期仍将走向降规或调价，预期2026年第二季度PC市场将进入较显著的调价期 [3] 品牌商应对成本压力的策略 - “缩减规格配置”或“暂缓升级”已成为智能手机和笔记本电脑品牌平衡成本的必要手段，其中以成本占比较高的DRAM修正最为明显 [3] - 高端和中端产品的DRAM容量规格将分别向该市场的最低标准集中，提升速度放缓 [3] - 低端市场受创最深，以手机为例，2026年将退回以4GB为主；低价笔记本电脑则因受限于处理器搭配及操作系统需求，DRAM配置短期内难以下修 [3] 智能手机与笔记本电脑DRAM配置调整趋势 - 智能手机市场： - 高端机型：调整后配置为1216GB，与先前配置相同，但向16GB推进的速度将放缓 [4] - 中端机型：调整后配置为68GB，而先前配置为612GB，12GB将逐渐消失于中阶机型 [4] - 低端机型：调整后配置为4GB，而先前配置为48GB，将退回4GB [4] - 笔记本电脑市场： - 高端机型：调整后配置为1664GB，与先前配置相同，但出货主流将集中于16GB [4] - 中端机型：调整后配置为816GB，与先前配置相同，但出货将逐渐向8GB靠拢 [4] - 低端机型：调整后配置为8GB，与先前配置相同，短期内难再下修 [4]