人工智能向物理世界的根本性转向 - 人工智能正发生从数字世界到物理世界的根本性转向 从处理比特与字节的知识经济扩展至操控原子与光子的物理经济 [1] - 这一转变将催生一场机器人领域的“寒武纪大爆发” 并创造一个规模高达25万亿美元的全球机器人硬件市场 [1] 全球机器人市场增长预测 - 基准情形下 全球机器人硬件销售额将从2025年的约1000亿美元激增至2030年的5000亿美元 2040年达到9万亿美元 并在2050年攀升至25万亿美元 [1] - 到2050年全球将销售14亿台机器人 运行中的机器人总数将达到65亿台 [4] - 2030年全球将售出约9000万台机器人 2040年这一数字将增至6亿台 [6] 机器人形态与应用场景 - 机器人形态将高度多样化 包括工业机器人、服务机器人、无人机、自动驾驶车辆、类人机器人、家用机器人等 [6] - 应用场景覆盖从制造业到医疗、农业、交通、国防、空间探索等各类领域 [6] - 小型无人机和家用机器人在近期最具市场潜力 而人形机器人预计在2029-2030年开始规模化部署 [6] 上游关键零部件需求激增 - 机器人产业爆发式增长将对上游零部件供应商带来巨大机遇 [7] - 到2050年支撑14亿台机器人销售将需要：57亿个摄像头（较2025年增长95倍）、270亿个电机（增长260倍）、410亿个轴承（增长200倍）、1250万ExaFLOPS边缘计算能力（增长4万倍）、170万吨稀土磁铁（增长480倍）以及26太瓦时电池容量（增长1450倍） [8] - 这一需求激增将为电机、轴承、稀土、摄像头、传感器、AI芯片、电池等供应商带来重大商机 [9] 近期重点投资领域 - 小型无人机和低空机器人系统是近期机会最大的投资领域 [9] - 主要基于三个因素：在三维空间导航的相对容易性、俄乌冲突教训带来的政府优先级提升 以及监管框架的逐步成熟 [9] 中国在机器人领域的领先优势 - 中国展现出明显的领先优势 尤其体现在制造能力、稀土材料控制以及政策支持等多个维度 [3] - 中国的领先地位有望在未来十年持续扩大 [3] - 2025年机器人和无人机领域的风险投资有望超过300亿美元 AI相关企业融资总额将达到2600亿美元 中国企业在其中占据重要地位 [14] - 在人形机器人开发商名单中 中国公司数量众多 包括优必选、小鹏机器人、乐聚机器人等 [14] 中国在细分市场与供应链的地位 - 中国在工业机器人、服务机器人、无人机、自动驾驶、医疗机器人等领域均实现量产和规模化应用 [14] - 未来十年中国机器人销量和产业规模将持续高于美欧等主要经济体 [14] - 稀土、关键零部件、算力等供应链环节的掌控 为中国企业提供了长期竞争壁垒 [14] - 到2050年 中国将占据全球机器人销量的约26% 其中在工业机器人和无人机领域的份额更高 [15] - 中国在人形机器人供应链中占据63%的份额 占主导地位 尤其在“身体”环节优势显著 [15] 制造能力成为核心竞争力 - 在具身智能竞赛中 数据收集与制造能力密不可分 要制造出优秀的机器人 必须先制造出大量“不完美”的机器人进行数据收集和模型训练 [12] - 原型机相对容易 但规模化生产才是真正的挑战 [12] - 制造能力将成为具身智能时代的核心竞争力 与此前专注软件和算法的数字AI时代形成鲜明对比 [15] - 数据、软件、制造和硬件形成递归循环 彼此相互定义和促进 [15]