债市整体情绪与表现 - 债市情绪偏谨慎 上涨需要到处找原因 下跌则像呼吸一样自然[5] - 10年期国债利率全天震荡上行 开盘于1.845% 最高触及1.85% 收盘于1.859% 上行1.65个基点[5] - 超长债表现最弱 30年期国债活跃券2500006收益率上行3.60个基点至2.2830%[5] - 10年期国开债活跃券250215收益率上行2.15个基点至1.9380%[5] 影响债市的核心因素 - 11月房价与经济数据均低于预期 对债市形成支撑[3][5] - 债基赎回担忧再起 对市场情绪产生负面影响[3][5] - 股市小幅下跌 可能促使部分资金流向债市[3][5] - 市场担忧财政政策带来的债券供给压力[5] 资金市场状况 - 央行公开市场净投放86亿元 开展1309亿元7天期逆回购操作 到期1223亿元[3] - 资金面均衡偏松 资金利率保持平稳[3] - 银行间质押式回购利率R001加权利率报1.35% 成交量75026.76亿元[4] - 银行间质押式回购利率R007加权利率报1.51% 成交量7447.12亿元[4] - 存款类机构隔夜回购利率DR001在1.27%附近 7天期DR007在1.44%附近[3] 利率债市场各期限表现 - 1年期国债收益率上行0.25个基点[6] - 3年期国债收益率持平[6] - 5年期国债收益率上行1.00个基点[6] - 7年期国债收益率上行1.75个基点[6] - 10年期国债收益率上行1.65个基点[6] - 30年期国债收益率上行3.60个基点[6] - 国开债各期限收益率上行幅度在0.50至3.75个基点之间[6] - 口行债与农发债各期限收益率亦普遍上行[6] 信用债市场表现 - 高等级信用债收益率变动不一 AAA+评级1年期收益率下行0.94个基点 3年期下行0.13个基点[6] - AAA评级信用债收益率短端下行 长端上行 其中3个月期下行6.50个基点 5年期以上上行15.56个基点[6] - AA+评级信用债收益率多数上行 其中9个月期上行3.30个基点 3年期上行2.76个基点[6] - AA评级信用债收益率变动分化 1年期下行0.47个基点 5年期以上下行0.89个基点[6]