【金工】被动资金显著加仓大盘宽基ETF,国防军工主题基金表现占优——基金市场与ESG产品周报20251215(祁嫣然/马元心)
光大证券研究·2025-12-17 07:03

市场表现综述 - 本周(2025年12月8日至12月12日)国内权益市场指数表现分化,创业板指上涨2.74% [4] - 行业方面,通信、国防军工、电子行业涨幅居前,煤炭、石油石化、钢铁行业跌幅居前 [4] - 基金市场各类基金指数普遍上涨,股混基金表现领先 [4] 基金产品发行情况 - 本周国内市场新成立基金28只,合计发行份额为182.18亿份 [5] - 新成立基金中,债券型基金9只、股票型基金10只、FOF基金4只、混合型基金3只、国际(QDII)基金1只、货币市场型基金1只 [5] - 全市场新发行基金38只,其中股票型基金13只、FOF基金8只、债券型基金8只、混合型基金8只、国际(QDII)基金1只 [5] 基金产品表现跟踪 - 长期行业主题基金指数表现显示,本周国防军工主题基金表现占优,周期主题基金净值回调 [6] - 截至2025年12月12日,国防军工主题基金本周净值上涨3.39%,TMT主题基金上涨3.17%,周期主题基金下跌1.12% [6] - 其他主题基金本周净值涨跌幅分别为:行业均衡1.08%、行业轮动0.50%、新能源0.12%、医药-0.42%、金融地产-0.66%、消费-0.67% [6] ETF市场跟踪 - 本周股票型ETF资金小幅净流出29.74亿元,收益中位数为0.19% [7] - 主要减持方向为TMT、金融地产、创业板等主题ETF,大盘宽基ETF获被动资金显著加仓 [7] - 港股ETF资金净流入显著,达88.65亿元,但收益中位数为-1.42% [7] - 跨境ETF资金净流入11.15亿元,商品型ETF资金净流入2.41亿元 [7] - 宽基ETF方面,大盘主题ETF资金净流入明显,合计流入90.58亿元 [8] - 行业ETF方面,新能源主题ETF资金净流入明显,合计流入7.78亿元 [8] ESG金融产品跟踪 - 本周新发行绿色债券28只,已发行规模合计291.52亿元 [8] - 截至2025年12月12日,国内绿色债券市场累计发行规模达5.12万亿元,发行数量合计4396只 [8] - 截至同期,国内基金市场存量ESG基金共211只,规模合计1509.81亿元 [8] - ESG基金表现方面,主动权益型、股票被动指数型、债券型ESG基金本周净值涨跌幅中位数分别为0.60%、-0.01%、0.05% [8] - 低碳经济、碳中和、社会责任等主题基金表现占优 [8]