文章核心观点 - 2025年1月至11月，A股市场主要指数表现强劲但内部分化明显，在此背景下，私募基金整体收益亮眼但同样出现分化，文章据此梳理了不同规模与策略类别的私募业绩百强榜单，为投资者提供参考 [2] 百强量化私募总结 - 市场表现与门槛：百强量化私募的上榜收益门槛接近***%，其中股票策略私募占据主导，有76家上榜 [2] - 地域分布：上海地区是量化私募的聚集地，有45家百强私募位于上海，北京和深圳分别有15家和14家 [3] - 规模特征：百亿规模的大型量化私募在百强中占据最多席位，达36家，灵均投资、宁波幻方量化、稳博投资位列前10强 [3] - 业绩前十机构：2025年1-11月收益居前10的量化私募依次为华澄私募、龙吟虎啸、天辉(上海)私募、灵均投资、云起量化、翰荣投资、智信融科、宁波幻方量化、稳博投资、橡木资产 [3] - 代表公司分析： - 翰荣投资（排名第6）旗下3只产品均在11月创历史新高，公司为股票策略量化私募，核心策略基于纯量价数据的高频交易 [7] - 智信融科（排名第7）为期货及衍生品策略量化私募，创始团队拥有全球知名对冲基金背景，策略已从高频交易转向中低频量化CTA [8] 百强主观私募总结 - 市场表现与门槛：百强主观私募的上榜收益门槛接近***%，较百强量化私募门槛高出近5个百分点，可能与主观私募数量更多及年内多个板块表现亮眼有关 [9] - 策略与地域分布：股票策略私募占据绝对优势，有85家上榜并包揽前20强，从办公城市看，深圳地区私募最多，有30家，上海和北京分别有25家和10家 [9] - 规模特征：百亿规模的主观私募上榜较少，仅7家，包括远信投资、复胜资产等，其中仅远信投资位居前20强 [9] - 业绩前十机构：2025年1-11月收益居前10的主观私募依次为北京禧悦私募、路远私募、乾图投资、富延资本、精砚私募、中颖投资、榕树投资、北恒基金、致合资管、能敬投资控股 [9] - 代表公司分析：路远私募（排名第2）是一家成立于2023年11月的新锐私募，核心策略为股票策略，创始人拥有近20年从业经验，擅长宏观与多周期投资 [12] “小而美”百强私募总结 - 市场表现与门槛：“小而美”百强私募（管理规模20亿以下）的上榜收益门槛超过***% [13] - 策略与地域分布：股票策略私募同样为主流，有79家上榜，从办公城市看，上海地区私募最多，有27家，深圳和北京分别有20家和14家 [13] - 业绩前十机构：2025年1-11月收益居前10的“小而美”私募依次为龙辉祥投资、墨钜资产、京盈智投、海升基金、慧创蚨祥、沁昇基金、丰裕投资、上海峄昕私募、富延资本、贵源投资 [13]