文章核心观点 - 激光雷达产业竞争已从单纯的技术与商业竞争，升级为涉及技术路线、成本控制、产业生态与地缘政治的全面博弈 [1] - 美国Luminar公司的破产与美国旨在排除中国传感器的法案同步发生，共同揭示了产业现实：市场主导权已向能提供最佳性价比和稳定量产的中国供应商倾斜，而美国正试图通过政治手段干预供应链 [3][7][13] 一纸禁令与一家巨头的倒下：序幕拉开 - 2025年12月，美国议员提出新法案，以国家安全为由，要求三年后禁止新增采购、五年内替换关键基础设施中的中国制造激光雷达传感器 [3][4] - 几乎同时，美国激光雷达先驱Luminar Technologies申请破产保护，其资产估值在1亿至5亿美元，负债高达5亿至10亿美元，计划出售核心业务 [7] Luminar：一场“技术贵族”式的谢幕 - Luminar曾押注性能更优的1550纳米波长激光器路线，并于2020年通过SPAC上市，市值一度接近100亿美元 [8] - 1550纳米技术因依赖昂贵材料导致成本居高不下，产品售价无法覆盖制造成本，而中国厂商通过成熟的905纳米路线及规模化，将成本拉低至200美元区间 [11] - 至2025年10月，Luminar现金储备仅余7200万美元，最大客户沃尔沃合同破裂成为压垮其的最后一根稻草 [11] - Luminar的破产标志着，在激光雷达大规模商用道路上，单纯追求参数领先而忽视成本与量产可靠性的技术路线已被市场否定 [13] “中国主导”与“美国焦虑”：法案背后的产业现实 - 根据Yole Group《2025车载激光雷达报告》，中国厂商在乘用车激光雷达市场占据93%份额，在整个激光雷达市场占据89%份额 [13] - 禾赛科技、速腾聚创、华为、图达通四家中国公司合计拿下全球88%的市场，被称为“四巨头” [13] - 中国厂商凭借供应链管理、快速迭代和规模效应，将激光雷达成本降至数百美元级别，使其从高端设备转变为可大规模前装的消费级零部件 [15][16] - 在机器人激光雷达领域，2025年上半年禾赛科技出货量近10万台，同比增幅超700%；速腾聚创出货达4.63万台，同比增超600%，两家预计占据国内该市场超50%份额 [19] - 美国法案的推动源于对中国市场主导地位的“供应链安全焦虑”，美国防部已将禾赛集团列入涉及中国军方的实体清单 [19] - 美国本土产业链面临商业化挑战，Luminar等公司的衰落表明其在低成本、大规模商业化方面存在困难，仅靠禁令可能推高产业成本并延缓技术落地 [20] 未来竞争维度 - 未来激光雷达市场将更分散和广阔，技术路线（如纯固态雷达）竞争远未结束 [21] - 竞争维度正在升级，不仅是硬件参数和价格的比拼，更是提供软硬件结合的完整感知解决方案、深入理解具体应用场景并构建生态合作网络的能力竞赛 [21]