市场整体表现 - 2025年12月22日，A股市场整体表现强势，沪深北三市合计成交额达18,825亿元，较前一日增加1,336亿元 [1] - 主要股指全线上扬，沪指涨0.69%收于3917.36点，深证成指涨1.47%，创业板指大涨2.23%，科创50指数涨2.04% [1][2] - 港股同步走强，恒生科技指数涨近1% [1] - 市场赚钱效应显著，近3000只个股上涨，105只个股涨停 [2] 半导体板块 - 半导体板块盘中强势拉升，存储、封装等细分领域个股表现亮眼 [4][5] - 多只个股涨幅居前，珂玛科技20%涨停，艾森股份涨近19%续创新高，联动科技、拓荆科技等涨超10%，中芯国际、海光信息等涨超5% [5] - 中信证券观点指出，自2025年9月以来，受英特尔注资合作、存储原厂涨价等事件催化，头部半导体设备公司股价快速上行 [7] - 机构预计2025年、2026年全球半导体晶圆制造设备市场规模将维持高个位数百分比同比增长，存储占比有望进一步提升，同时中国大陆市场需求正常化将降低管制不确定性风险 [7] 海南自贸概念 - 海南自贸概念盘中爆发，板块内逾20只个股涨停 [8][9] - 神农种业、康芝药业20%涨停，海汽集团、海南发展、海南瑞泽等均连续两日涨停，中国中免亦强势涨停 [9] - 消息面上，海南自由贸易港全岛封关运作于12月18日正式启动 [11] - 封关首日，三亚免税市场展现出强劲活力，全市免税销售额达1.18亿元，其中国际免税城进店客流超3.6万人次，同比增长逾60%，销售额同比增长85% [11] - 开源证券指出，全岛封关后，“零关税”商品税目比例由21%提升至74%，约6600个，基本覆盖主要生产设备与原材料，预计可为相关企业降低约20%的进口税负成本 [11] - 政策红利将放大海南在旅游与消费领域的吸引力，同时加工增值政策（增值超30%后销往内地可免征进口关税）有利于引导商业模式向制造升级与品牌打造延伸 [11] AI产业链（CPO/光模块） - CPO概念等AI产业链股走势活跃，凯格精机涨超17%续创新高，长芯博创涨近13%，长飞光纤涨停创出新高 [12][13] - 光模块“三剑客”成交额巨大，中际旭创、新易盛、天孚通信全日分别成交239亿元、180.9亿元、127亿元，位居A股成交额前三位 [13] - 新易盛盘中最高攀升至466.66元/股，刷新历史高点，为4月初低点（46.56元/股）的约10倍，成为年内又一只10倍股 [2] - 行业方面，随着GPU和ASIC快速升级，AI数据中心对更大带宽网络硬件需求增长，800G光模块已反映迫切需求 [15] - 机构认为，2026年800G光模块需求预计将继续保持高速增长，1.6T出货规模将大幅增长，3.2T光模块的研发也正式开始布局 [15]