LG新能源订单被取消事件 - 福特汽车正式通知LG新能源，终止双方于2024年签署的价值9.6万亿韩元（约合458.41亿元人民币）的电池供应订单 [3] - 订单取消原因为福特方面市场变动及电动汽车需求预测变化，导致其停止生产部分电动汽车车型 [3] - 被取消的订单价值约占LG新能源2025年前三季度总营收（约17.6万亿韩元）的54.5%，约占其2024年全年总营收（25.6万亿韩元）的三成 [3] - 被取消的订单批次原计划于2027年后开始供应，LG新能源表示将进行合同调整，与福特继续保持合作关系 [4] 福特与LG新能源合作详情 - 福特与LG新能源于2024年10月签署了两份总订单量达109GWh的动力电池供应合同 [6][7] - 其中一份合同订单量为75GWh，供应期限为2027年至2032年；另一份合同订单量为34GWh，供应期限为2026年至2030年 [8] - 此次被取消的是原定2027年开始供应的75GWh合同，34GWh的合同仍在进行中 [9] 福特的战略调整与业务重组 - 福特于12月15日宣布预计将计提约195亿美元的资产减记，主要由于其电动汽车业务重组 [10] - 作为重组的一部分，福特决定停产多款纯电动汽车车型，包括全电动F-150 Lightning皮卡、下一代电动卡车及电动商用厢式车，业务重心转向混合动力车型、增程式电动汽车及储能领域 [10] - 福特唯一保留的纯电项目是计划于2027年推出的售价3万美元中型电动皮卡 [10] - 资产减记中约85亿美元与取消计划中的电动汽车车型有关，约60亿美元与解散和韩国SK On的电池合资企业有关，另外50亿美元用于“项目相关费用” [10] 美国电动汽车市场环境变化 - 行业认为福特调整电动汽车业务的根本原因在于美国政策变化，特别是新能源汽车税收抵免于今年9月30日提前终止，削弱了新能源汽车的价格竞争力 [11][12] - 美国新能源汽车需求持续下滑，11月销量为8.4万辆，同比下降42.6%，环比下降11.4% [12] - 特斯拉11月在美国市场的销量仅约39800辆，同比下滑近23%，创下近4年以来的销量新低 [12] - 叠加低成本产业链未打通，材料、电池等环节依赖进口，新能源汽车在美国的竞争力下降 [13] 福特向储能业务的战略转型 - 福特表示不会再在没有盈利途径的大型电动汽车上投入数十亿美元，而是将资金分配到回报更高的领域，如储能 [15] - 福特加速将美国部分产能转向电池储能业务，计划未来两年投资约20亿美元扩展储能业务 [18] - 计划于2027年开始交付电池储能系统（BESS），年产能目标为20GWh [18] - 福特将改造其位于肯塔基州工厂的现有制造设施，用于生产磷酸铁锂电池（技术授权自中国宁德时代）以及电池储能系统模块和集装箱式储能系统 [18] - 福特位于密歇根州的电池园区预计将于2026年开始量产磷酸铁锂电池，除车用电池外，还将生产用于“住宅能源存储解决方案”的安时级电芯 [19] 车企布局储能业务的行业趋势 - 福特并非首个构建“车-储-网”协同生态的车企，特斯拉已是先例 [20] - 储能业务已成为特斯拉重要增长点，2025年第三季度特斯拉能源生产与存储收入为34.15亿美元，同比增长44% [20] - 特斯拉储能业务连续第13个季度创纪录，储能装机量达12.5GWh，同比增长81%，环比增长30% [20] - 通用汽车也已推出面向家庭和商业用户的电池储能产品组合 [21] - 在欧美巨大电力需求背景下，储能已成为车企打造第二增长曲线的重要方向，车企布局储能具备产能和制造优势 [22]