文章核心观点 - 中资券商正抓住中国资本市场双向开放的战略窗口，加速国际化进程，从全球市场的“参与者”向“规则制定者”蜕变 [1] - 国投证券作为案例，通过前瞻性布局和深化“境内外一体化”建设，系统性地提升了跨境服务能力，为中国企业“走出去”和全球资本“引进来”搭建桥梁 [1][3] 国际化战略与布局 - 公司国际化起步早，2009年通过收购原南方证券（香港）有限公司成立国投证券国际金融控股有限公司，开启跨境业务探索 [2] - 公司是首家在德国设立办事处的中资券商，构建以香港和法兰克福为双枢纽、覆盖欧洲核心市场的跨境并购业务网络 [2] - 全球化被视作系统性工程，公司围绕“加快建设金融强国，培育一流投资银行”要求，将“境内外一体化”作为核心引擎 [3] 四大维度协同体系建设 - 机制协同：搭建行业领先的跨境协同考核激励体系，并设立专项激励基金，以激发团队积极性 [3] - 业务协同：打破部门壁垒，全面推动跨境融资、跨境并购等业务的深度联动，建立高效的跨区域沟通协作机制 [3] - 人才协同：坚持“内部培养+外部引进”双轮驱动，建立跨境人才流动和项目协作机制，并持续引进具有跨市场经验的国际化人才 [3] - 运营协同：持续推进中后台体系的跨境对接，打通人力、财务、风控等关键环节，为业务协同提供保障 [4] 跨境股权融资服务 - 发挥陪伴企业成长优势，提供从境内到全球的资本化全生命周期服务 [5] - 以东威科技为例，公司2021年作为保荐机构助其登陆科创板，2023年又作为联席全球协调人助其在瑞士证券交易所发行GDR，募集资金总额约1.05亿美元 [5] - 该GDR项目实现了高端定价和超额认购，发行折让率仅7%，为同期GDR项目最低，最大限度维护了原有股东利益 [5] 跨境债权融资服务 - 公司于2021年初组建专业境外债权团队，截至文章发布时已协助企业发行近200笔境外债项目，规模超275亿美元 [6] - 项目包含多个创新品种，如多地首笔自贸区离岸人民币债、点心债、首单乡村振兴境外日元债、全国单笔最大欧元债等，展现了较强的多币种发行能力 [6] 跨境并购与欧洲市场拓展 - 凭借香港与法兰克福双枢纽网络，为客户提供全流程跨境并购服务，精准响应企业国际化需求 [7] - 以环球新材国际收购德国默克表面解决方案业务为例，公司协助客户与国际投行多轮谈判，以最优条件完成收购，帮助客户获取高端技术与欧美市场渠道 [7] - 公司还以副牵头经办人身份，协助海尔智家完成3.2亿欧元的D股发行，为中资企业通过欧洲资本市场融资提供了实践参考 [7] 未来发展方向 - 中国企业出海正进入新阶段，从产品出口向技术、品牌、资本输出升级，对券商跨境服务能力提出更高要求 [8] - 全球投资者对中国资产的配置需求持续上升，搭建更便捷的投资渠道成为中资券商国际化的重要课题 [8] - 公司表示将继续秉承“以客户为中心”理念，以深化“境内外一体化”为抓手，提升跨境综合金融服务能力，助力中国企业全球竞争并为全球投资者参与中国市场搭建通道 [8]