文章核心观点 - 激光雷达行业正经历技术路线与市场格局的深刻变革 传统基于飞行时间的激光雷达在汽车应用上面临可靠性、集成与成本挑战 导致其声望在西方市场下降 [1] - 以硅光子学为基础的调频连续波激光雷达技术被视为下一代关键突破 有望在性能、成本与集成度上超越传统方案 并为西方供应商提供超越中国竞争对手的短暂时间窗口 [1][4][10] - Voyant Photonics作为一家西方初创公司 选择避开竞争激烈的汽车前装市场 专注于开发基于硅光子学的调频连续波激光雷达核心模块 目标成为该基础技术的领先供应商 并开拓机器人、仓储自动化等更广泛的应用领域 [7][8][12] 激光雷达行业现状与挑战 - 激光雷达在西方汽车行业的声望下降 市场力量导致行业剧烈波动 包括由自动驾驶热潮催生的SPAC投资潮以及中国供应商的崛起 [1][2] - 中国激光雷达供应商已占据市场主导地位 根据Yole Group 2025年报告 中国供应商占乘用车激光雷达市场的93%和整个激光雷达市场的89% [4] - 传统飞行时间激光雷达存在可靠性问题、集成限制和成本挑战 使其难以满足汽车领域高速自动驾驶等高难度应用的需求 [1][8] 下一代技术：硅光子学与FMCW激光雷达 - 调频连续波激光雷达相比传统飞行时间方案具有直接测速、抗阳光/干扰能力强、距离分辨率更高、处理反射光能力更好等优势 [10] - 硅光子学技术是调频连续波激光雷达的关键 其主要优势在于高集成度、降低成本的机会、高可靠性和可重复性 并能受益于数据中心光收发器技术的发展 [10] - 全球有15到20家公司正在研发基于硅光子学的调频连续波激光雷达 美国公司非常活跃 包括Aeva、Analog Photonics、Aurora、SiLC Technologies和Voyant [14] Voyant Photonics的公司战略与技术 - 公司由哥伦比亚大学Lipson纳米光子学实验室的联合创始人创立 拥有六代硅光子技术 目标是开发小型、价格亲民的激光雷达传感器 [7] - 公司首席执行官明确避开直接为汽车OEM开发下一代激光雷达或成为一级供应商 而是专注于开发适用于机器人等更广泛应用的基础激光雷达技术 [8] - 公司路线图聚焦于改进硅光子芯片的设计与良率 长远目标是成为硅光子模块领域领先的技术开发商和供应商 类似索尼在CMOS传感器市场的地位 [12] - 公司在2025年CES上发布了Carbon系列调频连续波激光雷达产品 采用硅光子模块 芯片能以128个通道进行垂直线扫描 计划于2026年第二季度开始批量生产 并预计在2026年CES发布具有2D架构和4D点云功能的先进解决方案 [12] 竞争格局与市场机会 - 中国激光雷达公司目前主要投资于飞行时间激光雷达 在硅光子学方面相对落后 这为西方公司转向并引领基于硅光子学的调频连续波激光雷达市场提供了机会窗口 [4] - 然而 中国公司如LuminWave、LightIC Technologies、禾赛光电和RoboSense也在开发调频连续波激光雷达技术 为下一代产品做准备 [5] - 在Voyant的竞争对手中 SiLC因其在调频连续波开发领域的成熟度而突出 Voyant自认的优势在于集成式片上波束控制技术 这有助于消除复杂机械部件 [15] - 分析师认为 Voyant进军汽车市场的潜在最佳路径是向欧洲或其他地区的激光雷达制造商销售封装好的光子芯片 而非直接面向汽车OEM [15] - 另一家调频连续波激光雷达供应商Aeva已与一家欧洲顶级乘用车OEM达成设计合作 将成为其全球量产车型平台实现L3级自动驾驶的独家激光雷达供应商 这被视为Voyant可参考的发展方向之一 [15][16] 硅光子学的技术挑战 - 硅光子学在集成方面面临挑战 封装是主要难题之一 激光雷达模块的每个环节都存在测试和集成方面的挑战 [18] - 具体挑战包括将激光器和/或光电二极管集成到光子芯片上、光子芯片的封装、以及将封装好的光子芯片集成到激光雷达模块中 [18][21] - 除了集成问题 散热管理不善会严重影响基于硅光子学的激光雷达的效率和性能 [18]