公司上市进程与募资 - 公司将于12月25日接受北交所上市委员会审议 [1] - 上市申请于6月18日被受理，保荐机构为国金证券 [1] - 拟募资规模从原计划的6.1亿元缩减至5.6亿元，主要用于新能源三电系统及轻量化汽车零部件生产项目(二期)和研发中心建设项目 [1] 公司业务与股权结构 - 公司专业从事铝合金精密压铸件的研发、生产与销售，产品体系以汽车类铝合金精密压铸件为核心，应用于汽车发动机系统、新能源汽车三电系统、汽车转向系统和汽车热管理系统等关键领域 [4] - 控股股东及实际控制人为林国栋、唐美云夫妇，两人直接和间接合计控制公司98.5337%的股份 [4] 客户结构与集中度 - 公司已形成“全球知名汽车零部件供应商+整车制造厂商”的客户结构，主要客户包括博格华纳、台全集团、富特科技、零跑汽车和长城汽车等 [5] - 产品广泛应用于全球知名汽车品牌，包括福特、通用、特斯拉、蔚来、小米、比亚迪、吉利、大众、奥迪、丰田、宝马、奔驰等 [5] - 2022年以来，第一大客户博格华纳带来的收入占比一直超过30% [5] - 第二大客户台全集团带来的收入从2022年的接近1.79亿元（占比35.38%）下滑到2023年的1.52亿元（占比22.53%），2024年回升至1.64亿元（占比19.44%），2025年上半年为7336.49万元（占比15.82%），金额波动较大且占比持续下滑 [5] - 报告期内，公司主营业务前五名客户收入占比分别为84.33%、84.72%、77.59%、77.43%，客户集中度较高 [8] 财务表现与预测 - 报告期内（2022年—2024年及2025年上半年），公司实现营业收入5.19亿元、6.99亿元、8.69亿元和4.75亿元 [7] - 同期净利润为1.01亿元、1.26亿元、1.29亿元和0.65亿元 [7] - 公司预计2025年营业收入约为9.8亿元至10.33亿元，同比增长幅度约为12.79%至18.89% [7] - 预计2025年归属于母公司股东的净利润为1.32亿元至1.45亿元，同比变动幅度约为2.73%至12.85% [7] - 预计2025年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为1.25亿元至1.38亿元，同比增长幅度约为11.54%至23.14% [7] 主营业务毛利率 - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为30.57%、29.18%、24.17%和24.56%，整体呈现持续下滑趋势 [9] - 毛利率下滑主要受产品结构变化、市场竞争加剧等因素影响 [9]