文章核心观点 - 个人养老金年度缴费进入倒计时，投资者正根据自身情况进行账户操作，包括存入资金以享受税收优惠或退休后领取本息 [1] - 个人养老金投资产品收益分化显著，年内逾98%的基金Y份额实现正收益，最高超60%，而部分银行储蓄类产品收益相对有限 [1][5][7] - 个人养老金制度发展迅速但产品规模仍有较大提升空间，投资者需根据年龄、风险偏好等因素进行多元化资产配置 [8][9][10] 个人养老金制度与税收优惠 - 制度采用“递延纳税”模式，缴费环节每年限额12000元可在综合所得中据实扣除，最多可节省5400元税款 [3] - 投资环节账户收益暂免征税，领取环节按3%税率缴纳个人所得税 [3] - 节税额度根据收入与税率分为多个档次，例如年收入30万元（对应20%税率）可节税2400元 [3] 投资者行为与产品选择 - 不同年龄段投资者操作各异：有从业者为抵税存入1.2万元；有退休高管取出两期本金加利息共24384元，其中利息384元，领取时缴税731.52元 [1][4] - 部分银行（尤其地方性银行）养老金产品供给不全，可能缺乏公募基金产品，导致客户只能选择储蓄类产品 [6][10] - 截至12月15日，个人养老金可投资产品涵盖储蓄类（466只）、基金类（307只）、保险类（446只）和理财类（37只）四大品类 [6] 公募基金Y份额表现 - 截至12月24日，307只个人养老基金产品中有304只年内实现正收益，占比超98%，平均收益率超15% [7] - 有25只产品收益率在30%以上，最高收益率超60%，收益领先者多为高成长类指数产品，如中证科创创业50ETF联接基金Y份额 [7] - 基金Y份额通常管理费与托管费更低，默认红利再投资，有助于降低长期投资成本 [9] 行业发展现状与配置建议 - 个人养老金制度运行3年，开户人数已超1.5亿，但基金产品规模仅约150亿元，显示仍有巨大发展空间 [9] - 配置建议因年龄而异：年轻群体（30岁以下）可将60%-70%额度配置于养老FOF或指数基金；中年群体（30-50岁）建议50%配置中低风险FOF；临近退休群体（50岁以上）建议70%-80%配置储蓄、国债等稳健产品 [10] - 长期投资应遵循分散原则，目前可投金融产品日趋丰富，需综合考虑风险收益特征、费率及个人情况 [1][9]