华硕进军DRAM制造的传闻 - 据传华硕计划于2026年第二季度末前建立专门的DRAM生产线，以应对内存短缺并确保其PC产品线的稳定供应 [1] - 华硕作为全球主要PC厂商之一，若进军DRAM市场，将首先专注于优化其华硕、ROG和TUF系列笔记本电脑与台式机的内存供应 [2] - 该传闻源于波斯科技媒体Sakhtafzarmag的爆料，该媒体此前曾准确爆料AMD和英特尔CPU信息，但建议对消息持保留态度 [1] DRAM市场现状与价格趋势 - 当前内存危机已影响整个PC行业，导致产品价格上涨和未来几年交付延迟，短缺预计持续到2027年底甚至2028年 [1] - 2024年内存价格已开始上涨，较前一年的低谷期增长了88% [6] - TechInsights分析师预测，DRAM价格预计至少要到2026年才会达到峰值，并在2027年趋于稳定，随后在2028年再次上涨 [3][6] 人工智能对DRAM市场的影响 - 人工智能热潮是推动内存价格飞涨的关键因素，其兴起时机对内存供应商而言最为糟糕，导致扩建产能的财务压力巨大 [6] - 人工智能正推动对高带宽内存的需求，导致晶圆产能从消费级存储器转向HBM，使内存市场分化为消费级与企业级两个彼此分离的市场 [7][8] - HBM几乎完全用于高端数据中心GPU和AI加速器，例如Nvidia的B300和AMD的MI355X，其带宽远高于普通DRAM模块 [8] DRAM行业的产能与供应挑战 - DRAM供应商如三星、SK海力士和美光需要四到五年时间才能在新工厂实现产能提升，而市场状况到那时可能已发生巨变 [6] - 美光科技首席执行官表示，由于人工智能数据中心的强劲需求，在可预见的未来，整个行业的供应量将远低于需求量 [9] - 尽管内存制造商利润丰厚，例如美光科技2026财年第一季度营收增长56%，净利润从18.7亿美元增至52.4亿美元，但新建晶圆厂至少需三年才能投产，且大部分新产能可能用于生产HBM等企业级产品 [9] 不同厂商受到的影响差异 - 大型硬件OEM厂商如戴尔和惠普因提前锁定订单，受内存短缺和价格波动的影响较小，而小型厂商则更易受现货价格波动冲击 [7] - 游戏内存供应商G.Skill已将产品价格上涨归咎于人工智能导致的全行业DRAM供应严重受限和成本大幅增加 [7] - 消费市场的需求已非常旺盛，但OEM厂商的需求压力预计还有大约一年时间才会显现 [7]