行业趋势：AI商业化转向广告变现 - 2026年可能成为AI产品大规模植入广告的元年，OpenAI员工正在探索在ChatGPT回答中优先显示“赞助内容”的原型[4] - 硅谷此前设想的优雅SaaS订阅模式（如每月20美元）在2024年基本破产，因AGI未至而账单先到，迫使行业寻求新变现途径[5] - 在用户数狂飙但收入跟不上的背景下，向AI添加广告被视为最稳最快的回血方式，是互联网已验证的成熟商业模式[7][8] 公司动态：OpenAI的广告商业化探索 - OpenAI CEO Sam Altman态度发生转变，从最初公开称“广告+AI”组合“让人格外不安”，到2025年改口认为精准广告“有用”，并寻求创造“新型数字广告”[13][14] - 公司正在积极推动商业化，聘请拥有广告系统经验的高管（如CFO Sarah Friar），并挖来前Slack CEO Denise Dresser担任首席营收官，将赚钱提到最高优先级[15] - 根据内部原型设计，广告可能出现在ChatGPT主回答窗口的侧边栏，并只在对话特定阶段出现，目标是尽量“不打扰用户”并维护信任[14] 财务压力：驱动广告变现的根本原因 - OpenAI年化收入约120多亿美元，但烧钱速度可能是公开数据的三倍，预训练和推理持续产生高昂成本[17] - 尽管单位推理成本在下降，但杰文斯悖论导致用户会跑更复杂模型，总成本未降，企业需购买更多GPU，电费账单滚雪球式增长[17] - ChatGPT约有3500万付费用户，仅占周活跃用户的5%，订阅收入虽占大头但不足以覆盖成本，所有AI公司都面临“钱从哪儿来”的粗暴问题[18][19] 广告模式：潜在形态与挑战 - 广告可能以“生成式引擎优化”（GEO）形式出现，即利益方优化网页内容使其在AI回答中被优先引用，将商业推广伪装成权威建议，比传统广告更隐蔽危险[26] - ChatGPT面临的挑战是用户购物查询比例低，截至今年6月仅2.1%的查询涉及购物，为此公司已接入Stripe、Shopify等支付和电商功能以培养用户习惯[20] - 若简单照搬传统互联网广告模式，被视为缺乏想象力的路径依赖，可能牺牲用户体验，使AI重陷旧时代泥潭[20] 竞争格局：囚徒困境与入口之争 - AI公司面临囚徒困境，只要有一家坚持不加广告，其他玩家就会有顾虑；一旦多家同时迈出这一步，顾虑将被集体摊平[9] - Google Gemini被传计划于2026年植入广告，但公司全球广告部负责人迅速否认，称“目前没有广告，也没有当前计划改变这一点”，在公开层面保持谨慎[9][12] - AI Agent（如豆包手机助手）试图成为跨应用操作的上游入口，引发与传统超级App的零和博弈，App厂商以安全为由限制其自动化操作，这是一场入口控制权的预演[28][29][30] 行业影响：AI Agent重塑广告生态 - 若AI Agent成为默认上网入口，传统靠广告盈利的应用可能被迫交“保护费”或退居为无品牌接口，新闻网站已受冲击，预计Google AI概览功能将导致许多出版商网站流量流失25%[31] - 广告主的目标将从说服具体用户转向说服代理用户决策的AI Agent，广告投放逻辑发生根本变化[31] - AI Agent同时作为广告平台将拥有双重权力：决定用户去向和所见内容，并能基于深度交互数据插入高度相关、针对性前所未有的广告推荐[33] 用户与市场反应：信任危机与应对 - AI的拟人化和共情能力可能导致用户忘记其背后可能有销售团队，将其默认为可信任的“苏东坡”，从而降低对广告的戒心[24][25] - 未来杀手级应用可能是“Adblock for intelligence”，用于拦截渗透在AI回答中、伪装成中立建议的软性广告和不客观信息[36] - 在AI试图接管决策的时代，保持怀疑和“拒绝被喂养”的能力被视为人类最后的尊严[37]