市场趋势：资金从主动选股向ETF大规模迁移 - 2025年全球ETF市场发生静悄悄但足以载入史册的“政变”，宣告散户“苦哈哈选股”时代的终结[5] - 2025年有1.4万亿美元热钱疯狂涌入ETF市场，净流入量比去年纪录多出3000亿美元[6][8] - 2025年ETF市场年度交易量达到惊人的57.9万亿美元，资金净流入量是2023年的两倍多[8][13] 产品演进：从被动指数到主动管理型ETF - 市场从“跟风买”进入理性的“消费升级”阶段，大量资金流向“主动管理型ETF”[14][15] - 主动管理型ETF被比喻为米其林大厨的私房菜，对冲基金大佬和期权策略专家将其策略打包成ETF产品[16] - 投资者以低廉价格获取华尔街顶级投资策略，实现了从“选股”到“雇专家”的转变[16] 行业生态：产品爆发与选择焦虑催生新工具 - 2025年ETF新产品发行数量呈现井喷式增长，全年新上市产品达到1,100只，平均每天有3只新产品[11][20] - 产品数量爆炸使投资者从“选股焦虑”陷入“选品焦虑”[20] - AI辅助决策工具（如AITO量化交易）成为应对选择焦虑的新一代投资者标配，用于在众多ETF中做出最优选择[21][22] 投资范式转变：从个体英雄主义到系统化配置 - 最酷的投资姿势转变为左手买入一篮子ETF坐享大势，右手用AI工具精准导航以获取超额收益[22] - 投资核心从挑选单只股票的“股神”模式，转向资产“配置”的新时代[25] - ETF被比喻为预制菜，而AI工具则是帮助挑选最佳菜肴的机器人，共同降低了个人直接选股的投资门槛和精力消耗[25]